Credit Suisse ha renunciado a tratar de salvar las bonificaciones de su personal que fueron eliminadas tras el rescate del banco por parte de su rival UBS.
Poco más de 400 millones de dólares de pago diferido para los mandos intermedios de Credit Suisse se redujeron a cero como resultado de la adquisición orquestada por el estado y varios banqueros están preparando demandas contra Finma, el regulador suizo, por sus pérdidas, informó el Financial Times esta semana.
Credit Suisse había apelado al Tribunal Administrativo Federal de Suiza para proteger los bonos, que estaban vinculados a bonos de nivel 1 adicionales que también fueron eliminados. Pero el tribunal de St Gallen reveló el martes que el banco había retirado su apelación.
“La retirada tiene el efecto de hacer que los procedimientos iniciados sean irrelevantes y, en consecuencia, la FAC los eliminó de la lista de casos”, dijo el tribunal, y agregó que se podría presentar una nueva apelación ante el Tribunal Supremo Federal de Suiza.
Las bonificaciones se remontan a 2014, cuando se ofreció al director gerente y al personal de nivel directivo del banco un premio de capital contingente como parte de su remuneración. Los premios no convencionales fueron diseñados para imitar los AT1, que podrían convertirse en capital o reducirse a cero si el banco estaba en dificultades.
Los CCA generalmente representan entre el 10 y el 15 por ciento de la bonificación total y el derecho adquirido de un gerente después de tres años. También proporcionaron dos pagos de intereses al año. En 2021, último año en que se concedieron, los recibieron más de 5.000 empleados de Credit Suisse.
Credit Suisse se negó a comentar sobre su apelación retirada.
Como parte de sus intentos de proteger las bonificaciones del personal, Credit Suisse le dijo a Finma que no estaba de acuerdo con su decisión de amortizar los AT1.
El tribunal también dijo que había recibido 230 apelaciones con 2.500 apelantes contra la decisión de Finma de cancelar los instrumentos AT1.
Bufetes de abogados de todo el mundo, en particular Quinn Emanuel en Zúrich y Pallas en Londres, han contratado a tenedores de bonos que representan más de un tercio de los 17.000 millones de dólares que se invirtieron en los AT1 cuando se cancelaron.
Los AT1 son un tipo de instrumento de deuda híbrido creado después de la crisis financiera de 2008 para dar a los bancos una mayor flexibilidad de capital en caso de crisis.
El miércoles por la mañana se le preguntó al presidente de UBS, Colm Kelleher, sobre la decisión de Finma de cancelar los AT1 cuando otros reguladores dijeron que no lo habrían hecho.
“Con respeto, lea el prospecto”, dijo Kelleher en un evento del Wall Street Journal. “Estaba muy claro en el prospecto suizo que la viabilidad era un tema de eliminación, muy claro”.
Por otra parte, el gobierno suizo confirmó el martes planes para recortar los bonos completos de alrededor de 1.000 de los banqueros más importantes de Credit Suisse para 2022 y 2023.
Según las propuestas presentadas por el Consejo Federal de Suiza el mes pasado, los miembros de la junta ejecutiva de Credit Suisse verían cancelados sus bonos, mientras que el personal de un nivel inferior sufriría un recorte del 50 por ciento. El personal de un nivel inferior recibiría una reducción del 25 por ciento.
“Además, Credit Suisse debe examinar las posibilidades de recuperar la remuneración ya pagada a los miembros de la dirección del grupo desde 2019, e informar a la [Federal Department of Finance] y Finma sobre el asunto”, dijo el ministerio en un comunicado.
