Silicon Valley Bank lanzó una venta de acciones de $ 2,250 millones después de sufrir una gran pérdida en su cartera de bonos del Tesoro de EE. UU. y valores respaldados por hipotecas, ya que el prestamista centrado en la tecnología lidia con el aumento de las tasas de interés y una escasez de efectivo en muchas de las empresas emergentes de EE. UU. ayudó a financiar.
SVB, con sede en California, dijo el miércoles que planeaba ofrecer 1.250 millones de dólares de sus acciones ordinarias a los inversores y otros 500 millones de dólares en acciones preferentes convertibles obligatorias, que diluyen un poco menos a los accionistas existentes. La firma de capital privado General Atlantic también acordó comprar $500 millones de acciones ordinarias del banco en una transacción privada separada.
La venta de acciones ayudaría a apuntalar la base de capital del banco después de perder aproximadamente 1.800 millones de dólares en la venta de alrededor de 21.000 millones de dólares de sus valores clasificados como disponibles para la venta, según su comunicado del miércoles.
A fines de 2022, el banco tenía $ 26,100 millones en valores disponibles para la venta. La mayor parte de eso estaba en bonos del Tesoro de EE. UU., pero también incluía deuda de gobiernos extranjeros y valores respaldados por hipotecas. Además, posee alrededor de $ 91 mil millones de valores en una cartera mantenida hasta el vencimiento.
Las acciones de SVB cayeron alrededor de un 15 por ciento en las operaciones posteriores al cierre en Nueva York.
El nicho del banco de prestar servicios a empresas estadounidenses de tecnología y ciencias de la vida respaldadas por capital de riesgo lo ha ayudado a disfrutar de un crecimiento masivo en los últimos años a medida que el dinero ingresó a las empresas emergentes de Silicon Valley en una era de bajas tasas de interés.
El precio de las acciones de SVB se duplicó con creces desde 2018 hasta fines de 2021, y su capitalización de mercado alcanzó un pico de más de $ 44 mil millones.
Sin embargo, el banco ahora sufre una desaceleración en la financiación de capital de riesgo, una quema de efectivo en muchos de sus clientes y pérdidas en las inversiones que realizó cuando las tasas estaban en niveles mínimos.
Durante los últimos años de auge tecnológico, los depósitos de SVB aumentaron a medida que recibía efectivo de nuevas empresas con fondos de capital de riesgo. SVB invirtió gran parte de estos depósitos en valores a largo plazo como los bonos del Tesoro de EE. UU., que se consideran seguros pero ahora valen menos que cuando el banco los compró porque la Reserva Federal ha aumentado las tasas.
General Atlantic, con sede en Nueva York, participa activamente en la realización de grandes inversiones de capital minoritario en empresas públicas y privadas utilizando sus fondos de capital de crecimiento. Ha sido cliente del banco durante más de una década, según una fuente familiarizada con el asunto. También tiene un historial de inversión en bancos, ya que fue uno de los primeros patrocinadores de First Republic.
Goldman Sachs y SVB Securities están actuando como administradores contables para las ventas de acciones.
Información adicional de Sujeet Indap y Tabby Kinder
