India es ahora oficialmente la nación más poblada del mundo, según la ONU, habiendo superado a China por primera vez este año. Pero, ¿qué tan grande es el mercado?
Desde que el país comenzó a liberalizar su economía hace más de tres décadas, las empresas, indias y extranjeras, han estado tratando de descifrar cuántos indios ganan suficiente dinero para ser clasificados como clase media.
Si bien las estimaciones difieren, todas son una pequeña fracción del número principal de la ONU de las más de 1.425 millones de personas que ahora estima que viven en India.
Algunas estimaciones anteriores han puesto el número de personas de clase media muy por debajo de los 100 millones, lo que sugiere que las clases consumidoras de India son más cercanas en tamaño a las de una de las economías medianas del sudeste asiático o de Europa que a las de China.
Muchos indios no ganan suficiente dinero para pagar impuestos sobre la renta, trabajan fuera de la economía formal o están exentos de impuestos porque trabajan en la agricultura. En el año fiscal 2021-22, solo se presentaron alrededor de 58 millones de declaraciones individuales.
Los modestos niveles de ingreso promedio del país han generado fenómenos como los “microseguros” (pólizas con primas ultra bajas) o lo que se llama la “economía de la bolsita”: paquetes de una sola porción de cosas como galletas y champú.
La pregunta de quién es la clase media de la India y qué quiere es perenne para las empresas de bienes de consumo, venta minorista y otros sectores que intentan descubrir cómo venderles más pasta de dientes, contenido de transmisión o teléfonos móviles.
En un país donde el consumo representa alrededor del 60 por ciento del producto interno bruto, la métrica también es relevante para cualquiera que siga la historia de crecimiento más amplia de la India.
“Las clases medias actúan como empleadores y empleados, consumidores y productores, y agentes del cambio político”, dice Rajesh Shukla, director ejecutivo de People Research on India’s Consumer Economy (Price), una firma de investigación sin fines de lucro con sede en Udaipur que realiza encuestas de ingresos de los hogares. “Generan muchos de los nuevos empleos que emplean a la creciente fuerza laboral, además de pagar casi la mitad de todos los impuestos”.
Pero obtener datos sólidos históricamente ha resultado complicado en India. El Consejo Nacional de Investigación Económica Aplicada del país realizó encuestas de ingresos hasta 2004-05; más recientemente, Price hizo tres propias.
Según su propia investigación, el grupo de Shukla estima que hay alrededor de 432 millones de indios de clase media, aproximadamente una de cada tres personas. El rango de lo que Price clasifica como clase media es amplio: ingresos familiares de entre 500.000 y 3.000.000 de rupias (alrededor de $6.700 a $40.000) al año.
Esto es suficiente, dice Shukla, para “haber alcanzado la seguridad económica y poder permitirse el consumo discrecional”.
Los investigadores del mercado indio dicen que usan una definición tan amplia porque refleja los tramos impositivos más bajos y más altos para las personas que declaran impuestos, y las declaraciones de impuestos son un conjunto cuantificable de datos. Dicen que la implementación de un impuesto sobre bienes y servicios en la India y la creciente digitalización de la economía están atrayendo a más personas a la economía formal y brindando a los investigadores que intentan analizar al consumidor indio también datos más duros para trabajar.
Shiv Shivakumar, socio operativo de la firma de capital privado Advent International, extrapola el tamaño de la clase media a partir del número de declaraciones de impuestos y un tamaño promedio de hogar de 4,4 personas.
Luego agrega otros 100 millones a 200 millones de personas que no pagan impuestos en la agricultura (lo que él llama la capa superior de ingresos de los casi 1000 millones de indios que viven en la tierra) y llega a una estimación de 356 millones a 456 millones de personas.
Shivakumar utiliza la misma definición de ingreso familiar anual de clase media de 500.000 a 3.000.000 de rupias que el Shukla de Price. “Si miras a India como una multinacional, es posible que te desanimes: son 1.400 millones de personas y te preguntas, ¿por qué mi negocio no es más grande?”. él dice. “Pero se ha progresado mucho y sucederá más”.
Otro grupo que los investigadores de mercado están observando son las personas que están justo por debajo del nivel de ingresos de 500.000 rupias al año, lo que ellos llaman “aspirantes” que pronto podrían pasar a la clase media.
“Cualquiera que esté mirando la economía india desde el espejo retrovisor subestimará no solo la cantidad sino también la calidad de los cambios en el consumo que se avecinan en India”, dice Nikhil Ojha, socio principal de Bain & Co.
“El mayor cambio será el ascenso de los ‘aspirantes’ a la clase media, personas que no solo compran más de lo mismo, sino también categorías más nuevas y premium”.
