Una empresa inmobiliaria saudita está ampliando sus operaciones internacionales de desarrollo de lujo en la primera cotización en el mercado principal de Londres en lo que va del año.
La nueva empresa, DarGlobal, recaudará 72 millones de dólares a través de una cotización directa en el principal mercado de Londres, que se espera valore el negocio en unos 600 millones de dólares.
Una cotización directa funciona de manera diferente a una oferta pública inicial estándar al permitir que los patrocinadores privados existentes de la empresa vendan sus acciones al público y negocien en la bolsa en lugar de emitir nuevas acciones.
La decisión de la compañía de cotizar en Londres será un impulso poco común para un mercado moribundo de OPI. El estancamiento de las condiciones económicas, la caída en las valoraciones tecnológicas y las preocupaciones causadas por la guerra en Ucrania han disminuido el interés de los inversores en respaldar nuevas empresas públicas. Según los datos de Dealogic, no ha habido cotizaciones en el mercado principal hasta ahora en 2023, y solo una en el mercado AIM junior.
Ziad El Chaar, director ejecutivo de DarGlobal, dijo: “Londres [is] la mejor ubicación para nosotros mientras buscamos acceder a nuevo capital y construir nuestra visibilidad global con socios de desarrollo y marcas de lujo”.
Los banqueros con sede en Londres dicen que ha habido conversaciones renovadas en las últimas semanas sobre posibles OPI futuras en la ciudad, lo que podría conducir a una mayor actividad en el segundo y tercer trimestre de este año.
DarGlobal dijo que sus acciones serían admitidas en el segmento de cotización estándar de la Bolsa de Valores de Londres la próxima semana.
DarGlobal desarrolla segundas residencias en lugares como Dubai, Muscat en Omán y la Costa del Sol en España. Mantendrá los activos internacionales de Dar Al Arkan Real Estate, un desarrollador cotizado en Arabia Saudita. DAARE ha construido más de 15.000 unidades residenciales valoradas en $8.500 millones.
Después de la cotización directa, DAARE conservará una participación mayoritaria de alrededor del 88 por ciento en DarGlobal, y el resto se venderá a inversores institucionales.
La junta de DarGlobal estará dirigida por el presidente independiente no ejecutivo David Hunter, ex presidente de la Federación Británica de la Propiedad que forma parte de la junta de varias empresas inmobiliarias que cotizan en el Reino Unido, incluidas GCP Student Living y Capital & Regional.
Hunter dijo que DarGlobal “aportará un modelo de negocio muy atractivo al sector inmobiliario cotizado en el Reino Unido”. Liberum Capital actuó como asesor en la cotización.
DarGlobal tiene una cartera de 11 proyectos: cuatro en Dubái, tres en España y uno en Omán, Qatar, Bosnia y Reino Unido. Se espera que los primeros tres de estos, Urban Oasis de Missoni y DaVinci Tower de Pagani en Dubai, y Sidra en Bosnia, se completen este año, y se espera que W Residences Dubai se complete en 2025.
Los desarrollos del grupo tienen el potencial de entregar 5200 unidades en seis países con un valor de desarrollo bruto estimado de $ 4800 millones. La compañía también quiere expandirse para adquirir o construir hoteles en España, Dubái, Maldivas, Atenas, Marrakech y Londres.
