SoftBank Group registró pérdidas de inversión anuales récord de ¥ 5,3 billones ($ 39 mil millones) en su serie de fondos Vision de gran tecnología y advirtió que la guerra en Ucrania y la disputa entre Estados Unidos y China continúan presentando grandes riesgos de mercado.
Yoshimitsu Goto, director financiero del conglomerado tecnológico, dijo el jueves que la empresa no perdería oportunidades de invertir en nuevas tecnologías como ChatGPT, pero advirtió que no estaba lista para acelerar su actividad comercial.
Para el año fiscal hasta finales de marzo, la empresa japonesa registró una pérdida neta de 970.100 millones de yenes, en comparación con una pérdida de 1,7 billones de yenes el año anterior. Los analistas esperaban una pérdida de solo 166.500 millones de yenes, según S&P Capital IQ. En el trimestre de marzo, las pérdidas de inversión de Vision Fund 1 y 2, así como de sus fondos latinoamericanos, ascendieron a 250.000 millones de yenes.
SoftBank ha recurrido a lo que el fundador Masayoshi Son ha llamado “modo de defensa”, deteniendo nuevas inversiones de sus fondos, preparándose para la cotización de su diseñador de chips británico Arm y reduciendo aún más su participación en el grupo de comercio electrónico chino Alibaba.
También está cerca de un acuerdo para vender el administrador de activos Fortress Investment Group al fondo soberano de riqueza Mubadala de Abu Dhabi por hasta $ 3 mil millones, según personas cercanas a las conversaciones.
Si bien la valoración de algunas de las mayores inversiones del grupo que cotizan en bolsa, como el grupo de comercio electrónico surcoreano Coupang y la china Didi Global, se recuperó durante el trimestre de marzo, los analistas dijeron que las pérdidas en su cartera privada fueron mayores de lo esperado.
A pesar de una mejora en las condiciones del mercado, Goto dijo que la mayor fuente de incertidumbre provino de las tensiones geopolíticas.
“Sin una solución a la vista, debemos estar profundamente preocupados por los riesgos geopolíticos. Sólo porque los últimos tres meses fueron buenos. . . no podemos volver a retomar las inversiones”, agregó. En el último trimestre, sus dos fondos Vision solo invirtieron $400 millones.
Kirk Boodry, analista de Astris Advisory Japan, dijo que era poco probable que SoftBank volviera a la ofensiva mientras los bancos centrales de todo el mundo seguían aumentando las tasas de interés para controlar la inflación.
“El entorno es definitivamente más difícil porque las tasas de interés han aumentado y realmente todavía no tenemos visibilidad de una pausa. En ese tipo de ambiente, va a ser difícil para SoftBank porque pide prestado mucho dinero”, dijo Boodry.
El grupo japonés vendió cerca de 7.200 millones de dólares en acciones de Alibaba en el último trimestre a través de contratos a plazo prepagos después de una venta récord de 29.000 millones de dólares el año pasado.
Las ventas a plazo, reveladas a través de un análisis del Financial Times de las presentaciones regulatorias ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., eventualmente reducirán la participación de SoftBank en el grupo de comercio electrónico chino de $ 262 mil millones a solo el 3.8 por ciento.
Tras la venta de sus activos, el efectivo neto de SoftBank aumentó de 2,9 billones de yenes a 5,1 billones de yenes.
Además de la venta de acciones de Alibaba, SoftBank también se está preparando para una oferta pública inicial de gran éxito de Arm en Nueva York.
Son se alejó de la vista del público y enfocó su energía en cambiar el modelo comercial de Arm para que pueda generar mayores ingresos antes de su cotización este año.
En el último trimestre, Arm registró una pérdida neta de 6.200 millones de yenes en comparación con una ganancia de 10.100 millones de yenes el año anterior, mientras que los ingresos aumentaron un 28 por ciento a 92.800 millones de yenes.
Sobre la demanda de Credit Suisse contra SoftBank en Londres, para reclamar 440 millones de dólares que, según afirma, se les deben a sus clientes más ricos tras el colapso de la firma financiera especializada Greensill Capital, Goto dijo que era desafortunado considerando sus vínculos de larga data con el banco suizo.
“No sé cuántos años tomará, pero sin duda ganaremos este caso”, dijo Goto. “Es por eso que estamos tristes de que algo como esto haya ocurrido”.
