Los bancos fallaron. Hombres ricos convertirse en público agitado, exigiendo protección. Los reguladores intervinieron para tratar de detener el pánico. Los mercados se tambalearon de todos modos.
¿Y ahora se supone que nosotros, los actores cotidianos de la economía, debemos hacer exactamente qué?
No es una pregunta retórica. Demasiadas personas optan por tomar medidas inmediatas frente a lo que parece una amenaza. Cambiar de banco. Compra oro. Vende todo (o algo, al menos).
Sin embargo, si has abrazado la inacción en este momento turbulento, es posible que tengas razón. Hágase estas preguntas: ¿Qué ha cambiado realmente en el mundo en la última semana? ¿Y cómo han cambiado sus propias metas financieras?
La respuesta a esa segunda pregunta probablemente sea “en absoluto”. La respuesta a la primera es esta: solo han cambiado algunas cosas, al menos hasta ahora. Pero ninguno de ellos es motivo para que la mayoría de las personas reconsideren sus objetivos, o tomen medidas drásticas para alcanzarlos en los próximos días.
El conjunto adinerado se asustó
Algunos de los depositantes que alentaron a otros a sacar su dinero del Silicon Valley Bank eran capitalistas de riesgo sofisticados. Signature Bank también tenía muchos clientes corporativos, especialmente en industrias como la inmobiliaria, donde los propietarios de edificios experimentados están íntimamente familiarizados con los ciclos económicos.
Eso no impidió que los depositantes corrieran hacia las colinas. “Por mucho amor y deseo que tengamos por SVB, el miedo fue lo primero”, como le dijo a mi colega Maureen Farrell David Selinger, director ejecutivo de la firma de seguridad Deep Sentinel y cliente de Silicon Valley Bank desde hace mucho tiempo.
Los rescatadores vinieron por los depositantes
Si los capitalistas de riesgo y los empresarios que se enfrentan al riesgo para ganarse la vida pueden asustarse tan fácilmente, ¿por qué el resto de nosotros no debería estar asustado?
Los reguladores anticiparon esta pregunta el fin de semana pasado y decidieron hacer que los depositantes de los dos bancos en quiebra estén completos, no solo dentro de los límites de $ 250,000 que normalmente cubre la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, sino hasta el último dólar.
No hay garantía de que lo vuelvan a hacer. El jueves, la secretaria del Tesoro, Janet L. Yellen, le dijo al Comité de Finanzas del Senado que, en el futuro, no habría cobertura para los depósitos no asegurados, a menos que dejar cortos a esos clientes crearía riesgos inaceptables para el sistema bancario. Mencionó específicamente la posibilidad de cualquier “grave riesgo de contagio.”
Incluso si no guarda mucho dinero en su cuenta bancaria, su exposición aquí puede no ser cero. Quizás su empleador ha dejado durante años más de $250,000 en dinero de nómina en una sola cuenta bancaria sin pensar mucho en ello.
Esperemos que los empleadores se hayan dado cuenta de ese riesgo ahora. Vale la pena preguntarles. También es posible que las regulaciones, o al menos el análisis de agencias de calificación y personas externas interesadas, se vuelvan más estrictas y hagan que muchos bancos sean más cuidadosos.
No hay mucho nuevo, pero es nuevo para usted
Si tiene un dos por delante de su edad, es posible que no tenga muchos recuerdos de 2008, cuando el sistema bancario se puso de rodillas. Esa crisis financiera, y las innumerables calamidades anteriores a esa, es un buen recordatorio de que nuestros sistemas son resistentes.
Los banqueros y los empresarios toman decisiones terribles todo el tiempo. Los mercados se estremecen. Un banco con “Silicon Valley” en su nombre nunca antes se había arruinado, pero no hay absolutamente nada anormal en las olas de incertidumbre económica que duran semanas o más.
“En algún momento te das cuenta de que todo esto parece estar al borde del abismo en todo momento”, dijo Tori Dunlap, de 28 años, autora de “Financial Feminist”.
Tus objetivos probablemente no han cambiado
Así que el mundo que te rodea no hace promesas. Pero sin importar su edad, ingresos o activos, probablemente tenga una lista de metas financieras.
¿Algo de lo que sucedió la semana pasada le hizo cambiar esas metas? En medio de la preocupación natural sobre cómo dar sentido a los acontecimientos que se desarrollan rápidamente, es posible que no se haya detenido a examinarse a sí mismo.
Lo más probable es que la respuesta sea no. Y si la respuesta es no, está bien ser un espectador por ahora.
Probablemente no necesite correr a ningún lado
Para las personas, la mejor prueba de estrés bancaria es la personal. ¿Tiene más de $250,000 en una sola institución? La gran mayoría de la gente no lo hace.
Si lo hace, como reconoció Yellen, es posible que la FDIC no cubra sus pérdidas teóricas. Es bastante simple resolver esto abriendo cuentas en otros bancos, de modo que tenga una cobertura de $ 250,000 en cada institución. (Es posible que tenga más que eso en una firma de corretaje que almacena sus ahorros para la jubilación. Allí también hay amplias protecciones, y puede leer sobre ellas en el artículo que escribí esta semana con Tara Siegel Bernard, “¿Está seguro mi dinero?” )
Cuando los bancos cierran, a menudo hay pánico y el tipo de líneas que vio en las fotos de las sucursales de Silicon Valley Bank la semana pasada. Aún así, lo que generalmente sucede para los depositantes cuyos saldos en un banco en quiebra están por debajo del límite de la FDIC es esto: alguna otra entidad interviene y los depósitos y retiros de cajeros automáticos continúan más o menos como de costumbre.
¿Todavía estás preocupado? Configure una cuenta corriente de respaldo en otra institución financiera. Asegúrese de que la tarjeta de débito permanezca activa. Estacione un poco de dinero allí si tiene algo de sobra. Vincúlelo a cualquier cuenta de ahorro o de corretaje externa que tenga, para que pueda depositar dinero rápidamente si es necesario. Y tenga cuidado con la inactividad mensual o los cargos por saldo bajo.
Probablemente tampoco deberías salir corriendo de las acciones
Por inquietante que pueda parecer el mundo financiero en este momento, el mercado de valores de EE. UU. en general subió esta semana. Claro, las acciones financieras rebotaron hacia arriba y hacia abajo, pero si tiene la mayor parte de sus inversiones en acciones en fondos indexados simples que poseen miles de acciones de compañías diferentes, y debería hacerlo, su patrimonio neto puede ser más alto que hace una semana.
Aun así, es natural preguntarse si la perspectiva de más quiebras bancarias es la señal de venderlo todo que ha estado esperando. ¿No se sentiría mejor si todo su dinero estuviera en efectivo y no en acciones fluctuantes?
Podría, por un rato. Pero considere estos números que Nejat Seyhun, profesor de la Escuela de Negocios Ross de la Universidad de Michigan, generó esta semana. Imagine que tiene una canasta gigante de casi todas las acciones de EE. UU. y la deja sola desde 1975 hasta 2022. El rendimiento de esa cartera habría sido del 1426 por ciento.
Ahora, imagina que vendiste todo aquí y allá cuando las cosas se sintieron dudosas. Si se perdió solo los 10 mejores días de rendimiento de las acciones de esos 12,106 días de negociación, su rendimiento caería al 602 por ciento. Ese es un precio potencial de tratar de cronometrar el mercado de valores, y esos rendimientos perdidos podrían significar tener que trabajar años más de lo que quisiera.
El consejo de permanecer en el lugar es un frío consuelo para los jubilados recientes o los aspirantes que no quieren capear una caída del mercado de valores en la cúspide del día de dejar de fumar. Si ese es usted, la buena noticia es que muchos bancos están pagando más del 3 por ciento de interés en las cuentas de ahorro. Podrías estacionar el dinero de algunos años para los gastos básicos allí o en un lugar igualmente seguro si te sientes nervioso. Tener esos ahorros le daría a cualquier pérdida de acciones en los próximos meses algo de tiempo para recuperarse.
Viviendo con el sistema menos-peor
Si todo lo anterior se siente como un regaño leve de lo que ya es cómodo, lo entiendo. Las finanzas personales son demasiado complicadas y no es tu culpa. Una vez que lo averigüe, una conclusión insatisfactoria es algo así: para la mayoría de las personas, lograr un nivel razonable de comodidad requiere un riesgo continuo.
Entonces, lo que puede ser más útil en momentos como estos y todo el tiempo, en realidad, es hablar en voz alta sobre el bajo zumbido de la incertidumbre con alguien en quien confíes que pueda hacerte sentir un poco mejor.
“Ese titular sobre la caída del Dow Jones no está ahí para calmarte”, dijo Dunlap. “Encuentre personas que estén allí para brindarle información sin juzgar, sin el miedo que hace que todo empeore”.
