Una sensación inicial de alivio entre los inversores dio paso a una renovada preocupación el viernes. Siguió movimientos para apuntalar a dos prestamistas agitados en lados opuestos del Atlántico con inyecciones de decenas de miles de millones de dólares.
Las acciones en Europa y Estados Unidos cotizaron a la baja, y las acciones de los bancos, incluidos los recientemente rescatados Credit Suisse y First Republic, reanudaron sus caídas y borraron en gran medida las ganancias del día anterior.
Hay poca confianza en que la crisis bancaria haya seguido su curso por completo. Los bancos en los Estados Unidos pidieron prestadas cantidades récord de la Reserva Federal para satisfacer necesidades a corto plazo esta semana.
El jueves, First Republic Bank, un prestamista mediano con sede en San Francisco cuyo precio de las acciones ha caído más del 70 por ciento este mes, anunció un paquete de rescate de $30 mil millones.
Cuatro nombres históricos en las finanzas estadounidenses (JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo) acordaron colocar cada uno $5 mil millones en depósitos no asegurados con First Republic. Goldman Sachs y Morgan Stanley, pilares de Wall Street, aportaron $2,500 millones cada uno, y cinco bancos regionales más pequeños agregaron $1,000 millones cada uno.
Los bancos, normalmente feroces rivales, emitieron una declaración conjunta explicando su movimiento: “Los bancos más grandes de Estados Unidos están unidos con todos los bancos para apoyar nuestra economía y todos los que nos rodean”.
Los supervisores del gobierno de la industria bancaria, algunos de los cuales ayudaron a concretar el acuerdo, por lo demás se mantuvieron al margen, emitiendo una declaración insulsa que decía que la muestra de apoyo de los bancos a First Republic fue “muy bienvenida”.
First Republic también suspendió su dividendo y dijo que tomaría medidas para reducir su deuda.
Más temprano el jueves, en Zúrich, Credit Suisse, anunció que había tomado un salvavidas de $ 54 mil millones del banco central de Suiza. Credit Suisse ha sido golpeado por años de errores y controversias que le han costado dos directores ejecutivos durante tres años. Pero el jueves, las acciones del banco suizo de 166 años, que habían caído a un mínimo histórico el día anterior, dieron un giro.
Las acciones en Estados Unidos pasaron el jueves de pérdidas iniciales a cerrar con un alza del 1,8 por ciento. El índice S&P 500 se mantiene alto durante el año y está en camino de cerrar su segunda mejor semana de 2023, en ausencia de una reversión importante el viernes.
Los futuros de acciones estadounidenses, que indican la dirección que tomarán los mercados cuando abran en Nueva York, indicaron una caída del 0,8 por ciento el viernes.
Persisten otros signos de ansiedad. Nuevos datos de la Reserva Federal publicados el jueves mostraron que los bancos tomaron prestadas cantidades récord de fondos de emergencia del banco central, aprovechando tanto las instalaciones existentes como un nuevo programa para apuntalar la liquidez que se anunció después de que el gobierno se hiciera cargo de un prestamista que alguna vez fue oscuro para el mundo tecnológico, Silicon Valley Bank y el pequeño Signature Bank de Nueva York.
Y las acciones de First Republic están cayendo nuevamente, con fuertes pérdidas previas a la comercialización el viernes (las acciones cayeron más del 20 por ciento) borrando todas las ganancias del día anterior, lo que sugiere que la negociación de acciones bancarias seguirá siendo volátil el viernes. Otros bancos regionales, como PacWest y Western Alliance, cayeron alrededor de un 10 por ciento en las operaciones previas a la comercialización. Las acciones de Credit Suisse también perdieron terreno en las operaciones europeas, revirtiendo la mayor parte de las ganancias del jueves.
Los analistas de UBS escribieron que las acciones bancarias “realmente se asentarían solo después de que el mercado sienta que hay una solución a más largo plazo” para los problemas de First Republic. (Los depósitos de otros bancos no están asegurados y tienen un plazo inicial de 120 días). Un índice que rastrea a los bancos más grandes de EE. mercado más amplio durante ese período.
Antes de que surgiera por primera vez el pánico generalizado sobre los bancos la semana pasada, el mayor desafío al que se enfrentaban los responsables de la política económica era la rápida inflación. Los banqueros centrales se vieron atrapados entre intentar controlar las subidas de precios sin provocar un estancamiento del crecimiento. Esos esfuerzos de repente parecieron mucho más complejos con la perspectiva repentina de sucesivas corridas bancarias.
En China, que está tratando de estabilizar su economía después de que se estancó el año pasado debido a las estrictas medidas de “cero covid”, el banco central actuó el viernes por la noche para poner más dinero en manos de empresas y consumidores. Dijo que reduciría en un cuarto de punto la proporción de activos que los bancos comerciales chinos deben mantener en reserva. Esto libera a los bancos para prestar más dinero, especialmente a los promotores inmobiliarios.
keith bradsher, joe renison, rober copeland y lauren hirsch reportaje contribuido.
