WASHINGTON — Mientras los reguladores de EE. UU. se preparaban para anunciar un rescate gubernamental extraordinario de los depositantes en Silicon Valley Bank y Signature Bank el domingo, los funcionarios de la administración de Biden presionaron para destacar formalmente las deficiencias en la regulación financiera a las que culparon por el rápido descenso de los bancos a la insolvencia, según a varias personas involucradas o cercanas a las discusiones.
Pero Jerome H. Powell, presidente de la Reserva Federal, bloqueó los esfuerzos para incluir una frase que mencionara las fallas regulatorias en la declaración conjunta emitida el domingo por la noche por la Reserva Federal, el Departamento del Tesoro y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.
Los funcionarios del gobierno corrieron durante el fin de semana para decidir cómo proteger el sistema financiero contra la quiebra de Silicon Valley Bank, y el tira y afloja subrayó la tensión en las discusiones. Algunos funcionarios de la administración querían incluir que las fallas en la regulación y supervisión bancaria habían contribuido a los problemas que contribuyeron a la caída del banco.
Powell presionó para eliminar la línea sobre la regulación de la declaración porque quería centrarse en las medidas que se están tomando para apuntalar el sistema financiero, según una persona familiarizada con el asunto. Esos pasos incluyeron asegurarse de que ningún depositante en Silicon Valley Bank pierda su dinero y establecer un nuevo programa de la Reserva Federal para otorgar préstamos que podrían ayudar al sistema bancario en un momento difícil.
Al final, la declaración solo habló de la regulación en términos positivos, refiriéndose a las leyes y los cambios regulatorios promulgados después de la crisis financiera de 2008 que tenían como objetivo aumentar la supervisión de los bancos.
“El sistema bancario de EE. UU. se mantiene resistente y sobre una base sólida, en gran parte debido a las reformas que se realizaron después de la crisis financiera que aseguraron mejores salvaguardas para la industria bancaria”, decía. “Esas reformas combinadas con las acciones de hoy demuestran nuestro compromiso de tomar las medidas necesarias para garantizar que los ahorros de los depositantes permanezcan seguros”.
Aún así, quedan dudas sobre la supervisión de Silicon Valley Bank por parte de la Fed, y el lunes, el banco central anunció que llevaría a cabo una revisión de la supervisión y regulación del banco.
“Los eventos que rodean a Silicon Valley Bank exigen una revisión exhaustiva, transparente y rápida por parte de la Reserva Federal”, dijo Powell en el comunicado de prensa.
Si la regulación de Silicon Valley Bank fue adecuada se ha convertido en un punto de acalorada discusión política desde su desaparición, con poderosos legisladores, incluida la senadora Elizabeth Warren, demócrata de Massachusetts, argumentando que las reglas bancarias laxas y la desregulación bajo la administración Trump ayudaron a generar problemas en el sistema bancario
El Congreso aprobó una ley para aligerar las reglas para los bancos pequeños y medianos en 2018. Aunque muchos demócratas firmaron la legislación, algunos se han mostrado escépticos al respecto, y particularmente sobre cómo la Fed implementó las reversiones.
La Fed implementó los cambios bajo la supervisión de Randal K. Quarles, entonces vicepresidente de supervisión del banco central. Quarles también cambió el tono de la supervisión bancaria diaria en la Fed, dijeron personas internas y externas, haciéndola menos intensa y más predecible.
Powell, quien era presidente en ese momento, votó a favor de las decisiones de la Fed, y algunos demócratas, incluida Warren, lo responsabilizan por los cambios. Ha dicho públicamente que se remite al vicepresidente de supervisión en asuntos regulatorios. Desde entonces, Quarles dejó el banco central y su nuevo vicepresidente, Michael S. Barr, lidera la revisión de la supervisión bancaria de la Fed. La Fed publicará los resultados el 1 de mayo.
Los movimientos de Quarles sobre la supervisión fueron citados burlonamente por algunos participantes en las discusiones sobre cómo proteger a los depositantes del Silicon Valley Bank en Washington durante el fin de semana, dijo esta semana una persona familiarizada con las conversaciones. Se quejaron de una cita que Quarles dio en 2018 a The Wall Street Journal, diciendo que cambiar la cultura de supervisión bancaria en la Fed “será lo menos visible que haga y será lo más importante que haga”.
Mientras los demócratas se centran en la desregulación en el episodio del Silicon Valley Bank, algunos republicanos se han centrado más en el papel de los supervisores bancarios en el Banco de la Reserva Federal de San Francisco. Otros han culpado vagamente de la quiebra del banco, sin pruebas, a los compromisos del prestamista de California con la diversidad en el lugar de trabajo y las inversiones con conciencia ambiental y social.
Muchos expertos externos han sugerido que las vulnerabilidades en Silicon Valley Bank indican que los supervisores bancarios de la Fed pueden haber pasado por alto algo, o al menos no respondieron a ello de manera temprana y agresiva. Pero también han señalado que es difícil prejuzgar lo que pasó.
También es difícil precisar cuánto importaron los cambios regulatorios individuales durante la administración Trump en el caso de Silicon Valley Bank. Pero la desaparición de la firma ha alimentado los pedidos de una revisión cuidadosa de si los grandes prestamistas que no son lo suficientemente grandes como para ser considerados sistémicos a nivel mundial deberían estar sujetos a reglas más estrictas, en lugar de las más livianas que prescriben los cambios en 2018 y 2019.
“Esos retrocesos sugirieron que los bancos en este rango de tamaño no representaban una amenaza para la estabilidad financiera”, dijo Kathryn Judge, experta en regulación financiera de la Facultad de Derecho de Columbia.
Y el presidente Biden, quien volvió a nombrar a Powell como presidente de la Fed a pesar de las objeciones de Warren y otros demócratas progresistas, dijo el lunes que renovaría su llamado a una regulación financiera más estricta.
“Voy a pedir al Congreso ya los reguladores bancarios que refuercen las reglas para los bancos para que sea menos probable que vuelva a ocurrir este tipo de quiebras bancarias y para proteger los empleos y las pequeñas empresas estadounidenses”, dijo.
