Desde nuevas empresas emergentes hasta potencias establecidas, las empresas nigerianas dominan la segunda edición del ranking anual FT-Statista 2023 de las empresas de más rápido crecimiento de África. Seis de las 20 principales empresas de la lista son de Nigeria, con operaciones que van desde servicios financieros hasta bienes raíces y comercio minorista.
El primero de la pila es AFEX, una agencia de corretaje con sede en Abuja que ayuda a los agricultores a vender y a las grandes empresas a comprar productos agrícolas. AFEX, que ocupaba el tercer lugar en la lista en 2022, expandió sus operaciones a Kenia y Uganda el año pasado.
El desempeño saludable de las empresas nigerianas no debería sorprender, dice Eloho Omame, socio de TLcom, una firma de capital de riesgo que invierte en empresas tecnológicas en todo el continente.
Omame dice que la población joven de Nigeria (la edad promedio de sus 221 millones de habitantes es de 18 años) significa que hay una gran cohorte que está comenzando a consumir bienes y servicios por primera vez, y a interactuar con los productos digitales que resuelven problemas en una variedad de sectores
“El consumidor nigeriano tiende a tener un apetito muy fuerte y tiende a estar dispuesto a probar nuevos productos y esto puede impulsar el crecimiento de las empresas, especialmente las tecnológicas”, dice.
“Nigeria es un destino principal para la inversión de capital en empresas en África, incluso más allá de las nuevas empresas”.
De los más de $ 3 mil millones invertidos en empresas de tecnología en África el año pasado, las empresas nigerianas atrajeron $ 976 millones según datos de la firma de investigación Disrupt Africa, lo que indica un interés continuo en las empresas nigerianas.
“El país es un destino principal para el capital de inversión”, dice Eloho Omame, socio de TLcom © Manny Jefferson
Pero, a pesar del desempeño positivo de las empresas nigerianas, sigue habiendo motivos de preocupación. El entorno macroeconómico más amplio no es un buen augurio. La inflación supera el 22 por ciento y las tasas de interés del 18 por ciento hacen que los préstamos comerciales sean exorbitantes para las empresas que buscan capital. Bajo la administración del presidente saliente Muhammadu Buhari, Nigeria ha entrado en recesión dos veces y el crecimiento económico ahora parece estancado en gran medida.
Las empresas también están lidiando con una escasez de dólares que ha afectado a las empresas que deben gastar en otras monedas. Los ingresos petroleros de Nigeria, la principal fuente de divisas del país, han caído durante el año pasado, a pesar de los altos precios del petróleo, debido al robo de crudo en el delta del Níger y la falta de inversión en infraestructura.
La escasez de dólares ha hecho que sea casi imposible que las aerolíneas internacionales repatríen los fondos de la venta de boletos o que las empresas con gastos en moneda extranjera accedan a los dólares que necesitan, un desarrollo no deseado para una economía dependiente de las importaciones.
La escasez de dólares ha afectado a muchos comerciantes nigerianos © Adetona Omokanye/Bloomberg
La inflación en Nigeria supera el 22 por ciento © Damilola Onafuwa/Bloomberg
El problema se ha visto agravado por las “ventanas” de tipos de cambio múltiples para el comercio de divisas. A través de la ventanilla oficial del Banco Central de Nigeria, el dólar se cotiza frente a la moneda local Naira a una tasa casi un 50 por ciento más baja que la que se puede obtener en el mercado negro, donde el dólar se negocia libremente.
Solo unas pocas empresas tienen acceso a las tasas del banco central y los analistas dicen que la opacidad en torno al régimen de tipos de cambio dificulta que las empresas planifiquen con anticipación o liberen capital. “La mayoría de los bienes y materias primas que utilizan las empresas nigerianas provienen del mercado internacional, y la incapacidad de acceder a divisas tiene un impacto directo en su rentabilidad”, dice Ese Osawmonyi, analista sénior de la consultora SBM con sede en Lagos.
Osawmonyi añade que la incertidumbre ha obligado a las empresas a subir los precios, lo que ha alimentado aún más la inflación y ha llevado a las empresas a diferir la inversión o salir de mercados clave para ahorrar capital. Unilever Nigeria anunció en marzo que dejaría de fabricar productos para el cuidado del hogar y la limpieza de la piel, una medida causada por la escasez de dólares, según una persona familiarizada con la decisión.
Los ejecutivos del sector privado esperan que un nuevo gobierno, que asumirá el cargo a fines de mes, tenga políticas más favorables a las empresas que el enfoque proteccionista e intervencionista de Buhari, que ha empeorado el clima de inversión en Nigeria.
Bola Tinubu, el nuevo líder electo de Nigeria, heredará una economía en la que la inversión extranjera se ha desplomado, parte de la cual se atribuye a la escasez crónica de divisas. La inversión extranjera directa en Nigeria cayó un tercio el año pasado, según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas. Solo se invirtieron $ 468 millones en 2022 en comparación con $ 698 millones el año anterior.
Ayodeji Balogun, director ejecutivo de AFEX, dice que las empresas tienen que lidiar con una “fuga de talentos”, a medida que más nigerianos salen del país en busca de mejorar en medio del difícil clima económico y los crecientes problemas de seguridad, que hacen que los secuestros sean más generalizados. “Es casi imposible contratar a una persona brillante y tener la perspectiva de que estará contigo de tres a cinco años, incluso en el nivel de entrada”, dice.
