Más de una docena de empresas chinas que cotizan en EE. UU. han cambiado de auditores en su país de origen a uno en EE. UU. y Singapur desde 2022, lo que reduce el riesgo de que puedan ser expulsados de las bolsas estadounidenses, según muestra un análisis de Nikkei Asia.
Según una ley de 2020 llamada Ley de responsabilidad de las empresas extranjeras (HFCAA), las empresas chinas pueden ser excluidas de la lista si sus auditores no cumplen con las normas contables de EE. UU. Esos requisitos incluyen permitir inspecciones de auditores por parte de la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas (PCAOB).
Beijing resistió el esfuerzo de EE. UU. hasta el año pasado, cuando comenzó a permitir que la PCAOB inspeccionara a los auditores chinos. El 10 de mayo, el regulador publicó los primeros resultados de sus investigaciones en China y Hong Kong y dijo que había encontrado fallas “inaceptables” en dos auditores, KPMG Huazhen y PwC Hong Kong.
A medida que se implementaba y fortalecía la HFCAA con legislación adicional, algunas empresas chinas que cotizan en los EE. UU. se movieron para evitar la amenaza de exclusión de la lista cambiando su trabajo de auditoría a empresas en los EE. UU. y Singapur, que no han luchado contra las inspecciones de la PCAOB.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha identificado 174 empresas chinas que cotizan en EE. UU. con auditores que requieren inspección. De estos, 24 han cambiado de auditores desde 2022, según un análisis Nikkei de presentaciones corporativas, con 15 cambiando de empresas en China o Hong Kong a empresas en EE. UU. o Singapur.
Después de la rotación, 16 de las 24 estaban siendo auditadas por empresas en los EE. UU. o Singapur, en comparación con dos en las Américas antes. El número auditado en China o Hong Kong cayó de 22 a ocho.
Legend Biotech, un desarrollador de medicamentos biotecnológicos en etapa comercial, le dijo a Nikkei Asia que las preocupaciones sobre el HFCAA lo llevaron a cambiar su trabajo de auditoría de Ernst & Young Hua Ming en Shanghái a una oficina de E&Y en Nueva Jersey en 2022.
“Cuando esta ley entró en vigencia, comenzamos a hacer la transición [from] una empresa de contabilidad con sede en China a una empresa de contabilidad registrada en la PCAOB con sede en los EE. UU.”, dijo Tina Carter, directora de comunicaciones corporativas de Legend Biotech. “Ese proceso ahora está completo”.
Este artículo es de Nikkei Asia, una publicación global con una perspectiva exclusivamente asiática sobre política, economía, negocios y asuntos internacionales. Nuestros propios corresponsales y comentaristas externos de todo el mundo comparten sus puntos de vista sobre Asia, mientras que nuestra sección Asia300 ofrece una cobertura detallada de 300 de las empresas cotizadas más grandes y de más rápido crecimiento de 11 economías fuera de Japón.
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ACM Research cambió su trabajo de contabilidad a Armanino en San Ramon, California, desde BDO China Shu Lun Pan en Shenzhen, que había servido al proveedor de material de chips desde 2015. La compañía dijo que hizo el movimiento para que “ya no estuviera sujeta a la directrices relacionadas con la exclusión de la lista de la HFCAA”.
Los auditores de Singapur se han convertido en grandes beneficiarios de la presión estadounidense.
Fangdd Network, un corredor de bienes raíces en línea que cotiza en Nasdaq, dijo en su informe anual que en julio del año pasado, cambió a Audit Alliance of Singapore desde KPMG Huazhen, una de las compañías criticadas por la PCAOB la semana pasada. El informe de la compañía no dio una razón para el cambio.
Melco Resorts & Entertainment y Studio City International Holdings, brazos cotizados del magnate de los casinos de Macao Lawrence Ho, cambiaron de una oficina de E&Y en Hong Kong a una en Singapur. En sus informes anuales, ambas empresas señalaron que E&Y Singapur “no es una empresa identificada por la PCAOB”.
Melco Resorts & Entertainment y Studio City International Holdings cambiaron auditores de una oficina de E&Y en Hong Kong a una en Singapur © Billy HC Kwok/Bloomberg
Mercurity Fintech Holdings dijo que cambió del auditor Shanghai Perfect a Onestop Assurance PAC de Singapur, y señaló que este último estaba registrado en la PCAOB y había sido inspeccionado por la PCAOB “regularmente”.
El 10 de mayo, la PCAOB publicó los resultados de su inspección de KPMG Huazhen y PwC Hong Kong y dijo que encontró fallas en siete auditorías realizadas por las empresas.
KPMG Huazhen dijo en un comunicado que “reconoce los hallazgos de la PCAOB luego de su inspección”. No abordó una pregunta de Nikkei Asia sobre su despido por parte de Fangdd.
PwC dijo en un comunicado que estaba “trabajando con la PCAOB para abordar los problemas”.
KPMG Huazhen y PwC Hong Kong auditaron el 40 por ciento de las acciones chinas que cotizan en EE. UU. por capitalización de mercado. Erica Williams, presidenta de la PCAOB, dijo que sus inspectores “están en camino de alcanzar el 99 por ciento de la participación total del mercado para fines de este año”.
En marzo, el Ministerio de Finanzas de China multó a Deloitte y suspendió su oficina en Beijing durante tres meses, citando “graves deficiencias de auditoría” en su trabajo con China Huarong Asset Management, uno de los administradores de deudas incobrables más grandes del continente.
Nana Li, directora de sustentabilidad y administración de Asia-Pacífico en Impax Asset Management, dijo: “Ahora será muy difícil para las empresas de contabilidad extranjeras. . . para mantener a muchos de sus clientes en China a pesar de sus operaciones en tierra a largo plazo en este mercado”.
A versión de este artículo fue publicado por primera vez por Nikkei Asia el 16 de mayo de 2023. ©2023 Nikkei Inc. Todos los derechos reservados.
