Las acciones de First Republic y varios otros bancos regionales de EE. UU. se desplomaron el lunes debido a que los inversionistas temían que las acciones del fin de semana de la Reserva Federal y el Tesoro no fueran suficientes para detener las salidas de depósitos.
Las acciones de First Republic cayeron un 75 por ciento, mientras que Western Alliance Bank, con sede en Arizona, bajó un 80 por ciento. La negociación de acciones de ambos bancos se detuvo debido a la volatilidad.
Las acciones de PacWest se redujeron a la mitad y Zions cayó más de una cuarta parte. Charles Schwab, el corredor minorista que también opera una subsidiaria bancaria, cayó un 8,5 por ciento.
Los inversores se deshicieron de las acciones incluso después de que la Reserva Federal y el Tesoro impulsaran el acceso de los prestamistas a efectivo rápido tras las adquisiciones gubernamentales de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
La liquidación continuó a pesar de la promesa del presidente de EE. UU., Joe Biden, de hacer “lo que sea necesario” para proteger los depósitos bancarios mientras buscaba asegurar a los estadounidenses que su dinero estaba seguro.
“No nos detendremos en esto”, agregó, en referencia a las acciones del gobierno de EE. UU. durante el fin de semana. “Haremos lo que sea necesario por encima de todo [this].”
El gobierno se hizo cargo de SVB el viernes luego de una corrida en sus depósitos y un colapso en el precio de sus acciones en medio de temores de que estaba luchando por capital. El domingo, los reguladores se hicieron cargo de Signature Bank, que tenía estrechos vínculos con el sector de las criptomonedas.
La venta masiva del lunes se debió en parte a los temores de que otros bancos regionales pudieran ver una corrida de depositantes similar a la que derribó a sus rivales, particularmente de clientes, incluidas pequeñas empresas con saldos superiores a los $250,000 cubiertos por el seguro federal.
El índice Russell 2000 de acciones de pequeña capitalización bajó un 2 por ciento, incluso cuando el S&P 500 de primera fila se mantuvo plano.
“La realidad es que todo tipo de participantes del mercado están nerviosos”, dijo Mayra Rodríguez Valladares, consultora regulatoria. “Todo el mundo se pregunta, ‘¿Qué pasa si tengo activos en el Banco A o B o C?’”
First Republic reforzó sus finanzas el domingo con fondos de la Fed y JPMorgan Chase a medida que los temores de contagio se extendieron entre los prestamistas regionales. El banco dijo que la financiación le proporcionó 70.000 millones de dólares de liquidez no utilizada, excluyendo el dinero disponible del Programa de financiación a plazo bancario anunciado el domingo.
Sin embargo, la fuerte caída en el precio de sus acciones ha ejercido presión sobre First Republic, que tiene $ 213 mil millones en activos y atiende a personas adineradas.
Después de que estallara la noticia del colapso de SVB el viernes, el director financiero de una nueva empresa de tecnología en San Francisco le dijo al Financial Times que fue directamente a First Republic para retirar los fondos de su empresa.
El gobierno de EE. UU. estaba monitoreando de cerca la situación en First Republic y estaba listo para intervenir si la institución financiera con sede en San Francisco se encontraba bajo presión en caso de una corrida, dijo una persona con conocimiento directo del asunto.
Si es necesario, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos estaría preparada para hacerse cargo del banco, eliminando a los accionistas y tenedores de bonos para proteger a los depositantes como lo hizo con SVB y Signature, dijo una persona con conocimiento de primera mano del plan que están desarrollando los funcionarios estadounidenses.
Se creía que First Republic estaba en una mejor posición que SVB y Signature a última hora del domingo, razón por la cual no se tomó el control ni se incluyó en el plan de respaldo para los dos bancos en quiebra, dijo la persona con conocimiento directo del asunto.
Biden y la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, esperaban que las medidas tomadas para proteger a los depositantes en SVB y Signature tranquilizarían a los titulares de cuentas en First Republic.
No hay caballeros blancos alineados para rescatar a la Primera República hasta el momento, según personas con conocimiento del asunto.
Las acciones de PacWest, un banco más pequeño con sede en Los Ángeles, cayeron un 55 por ciento la semana pasada, incluida una caída del 37 por ciento solo el viernes. Dijo el viernes que tenía 33.200 millones de dólares en depósitos, básicamente sin cambios con respecto a los 33.900 millones de dólares de finales de 2022, y que sus saldos de préstamos de 28.500 millones de dólares eran ligeramente menores debido a una decisión estratégica de fortalecer su balance.
Más de la mitad de los depósitos de PacWest, el 52 por ciento, no estaban asegurados a fines del año pasado, según sus registros de valores.
Las acciones de Western Alliance, Customers Bancorp, Bank of Hawaii, PacWest, First Republic, EastWest, First Horizon, Macatawa, Zions y Charles Schwab se detuvieron por la volatilidad del mercado el lunes por la mañana, aunque en general reanudaron sus operaciones en cuestión de minutos.
