Los planes para prefinanciar el esquema de seguro de depósitos del Reino Unido serían un “impuesto adicional” para los prestamistas, lo que afectaría su capacidad para otorgar préstamos a hogares y empresas con problemas de liquidez, advirtió el organismo de sociedades de construcción.
El Banco de Inglaterra está considerando una revisión del Esquema de Compensación de Servicios Financieros del Reino Unido que probablemente implicará prefinanciar el sistema para que el efectivo esté disponible de inmediato para pagar a los depositantes de los bancos en quiebra.
La medida sigue a las consecuencias del colapso de Silicon Valley Bank en marzo, cuando el BoE se vio obligado a advertir a los clientes del brazo del prestamista en el Reino Unido de una espera de siete días para sus depósitos garantizados si colapsaba, debido a las necesidades de financiación del esquema.
Los formuladores de políticas esperan que reforzar el sistema aísle a los bancos y sociedades de crédito hipotecario de futuras corridas de depósitos, pero Robin Fieth, director ejecutivo de la Asociación de Sociedades de Crédito Hipotecario, dijo que la financiación previa del sistema por parte de los prestamistas tendría consecuencias perjudiciales.
“La pregunta que haríamos es, dado que tenemos un marco financiero sólido en el Reino Unido. . . ¿Necesitamos reservar aún más capital en forma de un fondo de pozo de fallas prefinanciado que estamos desviando del crecimiento? dijo Fieth. “Nuestro punto de partida sería que el esquema existente funciona muy bien en ese contexto, preferiríamos continuar apoyando el mercado hipotecario”.
Agregó que cualquier gravamen debe reflejar el tipo de depósitos que toman las instituciones. BSA se resistiría a poner fondos adicionales para pequeñas y medianas empresas, ya que sus miembros no tienen grandes depósitos del sector, dijo.
El BoE aún no ha publicado ningún detalle sobre el diseño del esquema revisado, que también se espera que aumente el límite actual de £85,000 que cubre los depósitos a niveles similares a $250,000 para el sistema estadounidense prefinanciado.
Eamonn White, un ex funcionario del BoE que ahora asesora al FMI y a otros sobre esquemas de garantía de depósitos y políticas que tratan con bancos en quiebra, dijo que el banco central podría buscar prefinanciar el esquema por una suma de £ 30 mil millones a £ 60 mil millones. Esto permitiría al BoE cubrir los pagos de dos a cuatro bancos pequeños simultáneamente, el nivel recomendado por la evaluación del sector financiero del Reino Unido realizada por el FMI el año pasado.
El marco de tiempo para financiar completamente el esquema podría ser de cinco a 10 años, sugirió White, lo que implica un gravamen de £ 12 mil millones a £ 6 mil millones por año en los bancos y sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido, que probablemente se les pedirá a todos que paguen ya que todos se benefician de la estabilidad de un sector bancario.
Si bien el gravamen puede ser una carga para algunas instituciones individuales, algunos expertos creen que es poco probable que afecte los préstamos generales del Reino Unido debido al tamaño del mercado. Según los datos del BoE, el mercado de préstamos del Reino Unido incluía 1,8 billones de libras esterlinas de préstamos a particulares, 200.000 millones de libras esterlinas de préstamos a pequeñas empresas y casi 340.000 millones de libras esterlinas de préstamos a empresas más grandes a partir de febrero.
El último despacho del Comité de Política Financiera del BoE, que analiza los riesgos de todo el mercado, dijo que los bancos no estaban retirando los préstamos para conservar el capital, pero que había alguna evidencia de endurecimiento de los préstamos debido a los temores sobre la capacidad de los clientes para pagar los préstamos en un empeoramiento de la economía.
Fieth también expresó su preocupación por la disparidad en los ahorros entre los hogares.
Si bien el saldo general de los depósitos de los hogares creció casi 6.000 millones de libras esterlinas en febrero hasta los 1,9 billones de libras esterlinas tras un descenso esperado después de Navidad, dijo que la estratificación parecía estar empeorando.
“En la línea superior es bastante saludable, pero una vez que comienzas a profundizar, hay ‘ricos’ en un extremo y ‘no tienen’ en el otro”, dijo Fieth. “Probablemente también haya algo de estrés adicional en el medio donde no lo había cuando la inflación era más baja”.
