Felicitaciones si resististe la tentación de disfrutar de las ofertas de Black Friday y Cyber Monday. No todas las gangas son lo que parecen, y hay mucho en juego para nuestras finanzas en el período previo al período festivo, ya que con nerviosismo encendemos la calefacción y nos preocupamos por el costo de vida.
Pero si no derrochó, es posible que aún necesite comprar regalos para su familia. Me gusta la regla frugal de los cuatro regalos: “Algo que quieren, algo que necesitan, algo para ponerse y algo para leer”. Y el “algo que necesitan” es donde entran las inversiones: todos las necesitamos, ya sea para proporcionar educación, un depósito en una propiedad o la jubilación.
Comprar cosas en oferta es una buena idea si es algo que habrías comprado de todos modos. Y hay una venta enorme en marcha en los fondos de inversión, con el pesimismo del mercado de valores creando oportunidades para los cazadores de gangas.
También conocidos como sociedades de inversión, los fondos de inversión se consideran desde hace mucho tiempo el secreto mejor guardado de la ciudad. Durante la última década, han superado a los fondos abiertos en 11 de 16 sectores.
Por supuesto, hay excepciones de rendimiento. Pero los fondos de inversión tienen varias características atractivas.
Son cerrados, lo que significa que los gestores pueden tener una visión a largo plazo de su cartera, sin necesidad de vender inversiones cuando los inversores quieren cobrar. Los gestores también pueden pedir prestado o “prepararse” para mejorar el rendimiento.
Los fideicomisos de inversión tienen juntas independientes que pueden reemplazar a los administradores si el desempeño es persistentemente bajo y también pueden negociar tarifas más bajas. Dos directorios han cambiado de gerente y 26 han reducido las tarifas este año.
Los fideicomisos se negocian como acciones en la bolsa de valores, por lo que cuando más inversores venden, el precio de las acciones cae. Esto puede crear una oportunidad para que los cazadores de gangas adquieran acciones con un descuento sobre el valor liquidativo (NAV) subyacente de las inversiones mantenidas en la cartera.
Desde principios de año, el descuento de la empresa de inversión promedio se amplió: del -3,6 % al -14,3 % (al 18 de noviembre de 2022). Unos 37 sectores de fondos de inversión cotizan con descuento, y solo el sector de fondos de cobertura cotiza con una prima.
Un fideicomiso que negocia con un descuento en su NAV no es necesariamente una oportunidad de compra. Puede haber una buena razón por la que es barato, como un bajo rendimiento. Pero los descuentos en fideicomisos bien administrados con un gran desempeño a largo plazo pueden presentar buenos momentos para comprar.
Aquí selecciono mi lista de deseos actuales de fideicomisos de inversión con descuento para miembros de la familia, desde el más joven hasta el más viejo. Los he hecho apropiados para el riesgo y vinculados a objetivos de inversión y etapas de la vida. Pero, por favor, investigue antes de ponerlos en el calcetín navideño con el obligatorio Terry’s Chocolate Orange.
Bebé
Todos los niños pueden tener Junior Isas, en las que los fideicomisos de inversión pueden mantenerse fiscalmente de manera eficiente hasta la edad de 18 años. Si un padre, abuelo o tutor hubiera invertido £ 1,000 en la compañía de inversión promedio para un niño hace 18 años, ahora valdría la pena 6.089 £, una rentabilidad anualizada del 9,9 %.
Temple Bar Investment Trust se encuentra en un punto óptimo para las oportunidades de valor: la inversión de valor implica elegir acciones que parecen cotizar por menos de su valor intrínseco. El fideicomiso está invertido predominantemente en acciones multinacionales del Reino Unido de gran capitalización, tiene un rendimiento atractivo del 3,58 por ciento y tiene un descuento del -5,74 por ciento.
Alternativamente, dele el último legado duradero a un bebé, tal vez utilizando una pensión personal autoinvertida (Sipp). F&C Investment Trust existe desde hace más de 150 años, invierte a nivel mundial, está bien administrado y es confiable. Su descuento se ha ido cerrando pero sigue en -2 por ciento.
alumno de primaria
Esto es para padres que buscan invertir en algo durante los siete años de la escuela primaria para obtener un flujo de ingresos para apoyar la educación secundaria privada. Es ilógico invertir en el Reino Unido solo por dividendos. El grupo de fondos Janus Henderson calcula que los dividendos globales se enfrentan a la recesión económica que se avecina mejor respaldados por las ganancias y el flujo de efectivo corporativo que en cualquier otro momento desde 2011. centavo.
Adolescente tecnológico
Necesitan algo que despierte interés en invertir, así que, ¿qué tal un fideicomiso que invierta en marcas tecnológicas? El precio de las acciones de Scottish Mortgage se ha reducido a la mitad durante el año pasado y se ha negociado con un descuento desde finales de abril, ahora al -7,55 por ciento. Pero sus directivos dijeron recientemente a los accionistas que “la gran mayoría de la cartera es rentable y genera caja” y están convencidos de que “la innovación está efectivamente a la venta”.
Mamá sostenible
Ella es consciente de que la riqueza de jubilación de la mujer promedio valdrá solo una quinta parte de la del hombre promedio y, como muchas mujeres, quiere que su pensión ayude a preservar el planeta. Keystone Positive Change invierte para el crecimiento a largo plazo en empresas cuyos productos o servicios tienen un impacto social o ambiental positivo y cotiza con un descuento del -11,52 %. El precio de las acciones ha perdido un 40 por ciento desde su punto máximo en septiembre de 2021, pero los inversores más valientes pueden querer apostar por un nuevo equipo de gestión en Baillie Gifford para darle la vuelta.
Papá ‘fuego’
Quiere ser “económicamente independiente y jubilarse temprano” y está buscando algo para agregar sabor a su cartera. Vietnam tiene una historia de crecimiento económico dinámico, con una población joven y una clase media en rápido crecimiento. VinaCapital Vietnam Opportunity tiene un descuento de -11,36 y tiene una sabrosa rentabilidad por dividendo del 3,11 por ciento.
Abuelo cauteloso
Tienen una baja capacidad de riesgo pero quieren vencer la inflación en los próximos 10 años. RIT Capital Partners, el fideicomiso de preservación de la riqueza que administra el dinero de la familia de banqueros Rothschild, tiene un rendimiento de dividendos del 1,71 por ciento y tiene un descuento del -10,33 por ciento. Se ha visto frenado este año por la exposición a la tecnología y China, pero tiene un historial excepcional a largo plazo.
El rico inversionista sabelotodo
¿Qué comprarlos? Impresionarlos con su conocimiento de inversión y elegir un fideicomiso con participaciones de temática festiva. Finsbury Growth & Income tiene exposición al chocolate (Mondelez International), su bebida favorita (Diageo y Rémy Cointreau) y regalos de lujo (Burberry), por lo que me parece Navidad. Con un descuento del -5,07 por ciento, también parece una ganga. El gerente Nick Train aumentó recientemente sus participaciones personales.
Ahora todo lo que necesitamos es un mitin de Papá Noel para darles un impulso temprano. Desde 1986, normalmente ha habido un repunte durante diciembre que generó ganancias, y el pico suele llegar entre Navidad y Año Nuevo, según datos de Interactive Investor.
Pero tenga en cuenta que Santa nunca es un certificado muerto. En 2018, el fideicomiso de inversión promedio perdió un 3,94 por ciento. Y se necesitaría un alboroto de Papá Noel para reparar el daño causado en los mercados durante 2022, así que prepárese para celebrar cualquier negociación de fideicomiso de inversión durante al menos los próximos cinco años.
Moira O’Neill es escritora independiente sobre dinero e inversiones. Gorjeo: @MoiraONeillInstagram @MoiraOnMoneyEmail: moira.o’[email protected]. El autor tiene participaciones en F&C Investment Trust y Scottish Mortgage Investment Trust.
