La última vez que escribí sobre las finanzas ficticias de una muñeca de plástico, Barbie tenía 60 años y consolidaba 200 fondos de pensión de su variada carrera de cartera desde que apareció por primera vez en 1959. Ahora tiene 64 años, aunque eternamente joven, y tiene una nueva película, es lo suficientemente mayor como para preocuparse por comprar una anualidad.
Si, como la bomba rubia, ha tenido una oleada de prosperidad en su vida posterior, se alegrará de que el problema de la asignación de por vida en las contribuciones de pensión haya desaparecido después de que el gobierno eliminó el límite. También puede estar feliz de llegar a la edad de jubilación cuando las tasas de renta vitalicia de hasta el 7 por ciento parecen estar más en línea con los rendimientos promedio a largo plazo de las acciones.
Entonces, ¿eso hace que las anualidades sean lo suficientemente “sexys” para que Barbie y otros las consideren, a medida que se acercan a la edad de jubilación?
Comprar una póliza de renta vitalicia significa intercambiar un fondo de pensión por ingresos garantizados de una aseguradora mientras viva. Alternativamente, puede usar un plan de retiro de pensión, que consiste en tomar retiros de ingresos regulares o ad hoc directamente del fondo de pensión, mientras lo deja invertido.
Las rentas vitalicias pueden parecer más atractivas porque las fluctuaciones recientes del mercado de valores han hecho que la reducción se sienta más riesgosa. Además, en el mundo incierto de hoy, la tranquilidad y la seguridad financiera pueden sentirse como algo bueno.
Pero incluso antes de que se introdujeran las libertades de pensión en 2015, eliminando cualquier obligación de comprar una, las rentas vitalicias eran impopulares porque los ingresos que generaban eran muy bajos. Eso ahora ha mejorado, ya que una sola persona de 65 años con £ 100,000 puede comprar un nivel de ingresos, uno que se mantiene igual cada año, de £ 7,210, que se garantiza que se pagará durante 5 años, incluso si muere en el ínterin, según la plataforma de inversión Hargreaves Lansdown.
Y Barbie en su última salida revela que ahora está preocupada por morir. Si hubiera puesto su edad en las Tablas Nacionales de Vida en gov.uk, encontraría que, como mujer de 64 años, le quedan en promedio 21,81 años de vida, lo que la lleva a casi 86. Eso se basa en los últimos datos disponibles de 2018-20.
Si pudiera hacer los cálculos (una muñeca Barbie lanzada en 1992 decía “la clase de matemáticas es difícil”), podría calcular que si comprara la anualidad nivelada y viviera tanto tiempo, recuperaría £ 158,000 en ingresos para financiar su estilo de vida de retiro Dream Home.
Por lo tanto, tal vez no sorprenda que las compañías de seguros estén reportando ventas de rentas vitalicias mucho mayores. Just Group, que dijo que las ventas de productos de ingresos individuales garantizados aumentaron un 54 por ciento interanual, cree que las nuevas normas de derechos del consumidor que exigen que las empresas demuestren buenos resultados para los clientes impulsarán a más asesores financieros a recomendar rentas vitalicias para clientes mayores.
Lo siento, Barbie, esa eres tú, incluso si todavía aparentas 22 años. Sin embargo, aunque los asesores dicen que las tasas más altas significan que las anualidades están nuevamente sobre la mesa, todavía están muy lejos del territorio “obvio”.
Ian Millward de Candid Financial Advice dice: “Las tasas han mejorado significativamente, hasta un 40 por ciento desde el comienzo del año pasado. Pero eso sigue siendo desde una base excepcionalmente baja. Ejecutamos cotizaciones de anualidades en la revisión anual para todos los clientes que reciben ingresos de pensión y, aunque definitivamente hay más interés, casi todos optan por permanecer en retiro”.
Siempre será una apuesta comprar una anualidad en lugar de obtener un ingreso directamente de sus inversiones de pensión. Eso es porque no sabes cuándo morirás, o cómo se comportará el mercado de valores o cómo aumentará la inflación durante el tiempo que te queda.
Un argumento en contra de comprar una anualidad nivelada es que podría verse rápidamente erosionada por el aumento de los precios. Desafortunadamente, las tasas de los productos de rentas vitalicias a prueba de inflación, que generalmente aumentan de acuerdo con la inflación del índice de precios minoristas, todavía no son tan atractivas.
Si desea que la protección contra la inflación del RPI se integre en la renta vitalicia única garantizada durante cinco años, el monto inicial pagado en £100 000 se reduce a solo £4602.
Tampoco hay flexibilidad de ingresos con las anualidades, que no funcionarán si Barbie planea pasar unas vacaciones fabulosas con Ken y descansar más tarde, o si hace más trabajos en películas que hacen que sus ingresos varíen. Tendría que recibir los ingresos de la anualidad y pagar impuestos sobre ellos, los necesite o no.
Las anualidades siguen siendo desagradables para algunos porque no permiten que el ahorrador deje nada a la familia. Puede que eso no te moleste si, como Barbie, no tienes hijos.
Además, la mayoría de las personas pagan un poco más por productos de anualidades que al menos están garantizados para pagar durante algunos años si muere inmediatamente después de comprarlos. También puede comprar anualidades conjuntas que dejan la mitad de los ingresos a un cónyuge o pareja designada. Eso debería mantener a Ken en ropa de playa a juego.
Sin embargo, teniendo en cuenta que los últimos movimientos profesionales de Barbie incluyen directora de sostenibilidad, científica conservacionista e ingeniera de energía renovable (todo en un 2022 muy ocupado), es posible que no le agrade descubrir que no existen anualidades éticas, responsables o sostenibles.
En última instancia, las rentas vitalicias están respaldadas por gilts, por lo que tendrá que evaluar qué tan ético es prestar dinero al gobierno del Reino Unido.
Lo que me preocupa es la falta de competencia en el mercado abierto, con solo un puñado de aseguradoras que ofrecen cotizaciones, incluidas Scottish Widows, L&G, Aviva y Canada Life. Existe un grado considerable de variación entre las cotizaciones, pero algunos asesores piensan que la compra de una anualidad sigue siendo demasiado costosa en comparación con invertir su dinero.
James Baxter, fundador de Tideway Wealth, dice: “En el peor de los casos, consume su capital, en el mejor de los casos, no es mucho mejor que una cartera de gilts. Con el entorno de mercado actual, la gran mayoría de las personas podría ganar el mismo dinero o más con opciones de inversión de bajo riesgo, mientras que también tienen la flexibilidad de pasar su dinero a su familia si mueren”.
Sugiere que una cartera que utilice bonos de mayor rendimiento y grado de inversión puro, además de fondos de renta variable, ahora puede producir un 4 % solo de renta de inversión, por lo que no habría necesidad de capital en efectivo para financiar este nivel de retiros.
Esencialmente, la compra de anualidades es problemática porque es una decisión unidireccional. “Sé que suena un poco extraño, pero tienes que comprometerte con una decisión que es muy difícil de revertir, y la gente lucha con eso”, dice Millward.
Por lo tanto, puede que no haya nada malo en que ella haga un poco de ambas cosas: una anualidad para cubrir los gastos esenciales y una reducción para los lujos. Jason Witcombe, planificador financiero de Empower Partners, dice: “No tiene que ser uno u otro. Piense en las anualidades y la reducción como dos extremos de un espectro. El lugar en el que te sientas en ese espectro es tanto emocional como financiero”.
Si descubre que su salud empeora más adelante en la jubilación, es posible que pueda obtener una anualidad “mejorada”. Los proveedores que operan en ese mercado ofrecen tasas más altas que las anualidades normales debido a una expectativa de vida promedio más corta. Un pensamiento aleccionador, y uno que probablemente no le cause problemas a Barbie, pero los asesores dicen que este es un nicho donde se puede encontrar un valor real.
Moira O’Neill es escritora independiente sobre dinero e inversiones. Gorjeo: @MoiraONeillInstagram @MoiraOnMoneycorreo electrónico: moira.o’[email protected]
