La demanda de préstamos para la vivienda en la eurozona cayó al ritmo más rápido registrado, según datos del Banco Central Europeo que mostraron cómo el aumento de las tasas de interés y la disminución de la confianza del consumidor están afectando el mercado inmobiliario.
Los bancos informaron que la demanda de préstamos para vivienda disminuyó a su mayor tasa registrada, un porcentaje neto de menos 74 por ciento, según la encuesta de préstamos bancarios de la eurozona de enero. La cifra fue la más baja desde que comenzaron los registros en 2003 y una disminución de menos 42 respecto al trimestre anterior.
La disminución neta de la demanda “fue impulsada principalmente por el nivel general de las tasas de interés, la menor confianza del consumidor y el deterioro de las perspectivas del mercado inmobiliario”, indicó la encuesta. También se informó de un endurecimiento significativo en los criterios de concesión de préstamos hipotecarios.
Las cifras “pintan un panorama bastante nefasto” para el sector de la vivienda, dijo Fabio Balboni, economista de HSBC, y agregó que el endurecimiento reciente de la política monetaria por parte del BCE “está comenzando a transmitirse rápidamente al canal de crédito y, a su vez, tomar su precio en la economía”.
El BCE aumentó su tasa de depósito a 2 por ciento en diciembre desde -0,5 por ciento en junio pasado, lo que representa el mayor y más rápido aumento de tasas en la historia de la unión monetaria. Los mercados esperan otro aumento de 50 puntos básicos en la reunión del consejo de gobierno del banco el jueves.
Los precios y las transacciones de la vivienda en la zona euro se dispararon durante la pandemia, impulsados por tasas históricamente bajas y una fuerte demanda de personas que buscaban más espacio. Sin embargo, con el fuerte aumento de las tasas, se espera que los precios de la vivienda y las transacciones caigan considerablemente, dijeron los economistas.
La caída en la demanda de hipotecas apuntó a una caída interanual del 12 por ciento en la inversión residencial, pronosticó Capital Economics. Una caída en esa escala eliminaría 0,7 puntos porcentuales del crecimiento económico anual, agregó.
Las últimas cifras oficiales de Eurostat mostraron que los precios de la vivienda en el tercer trimestre cayeron en seis países de la eurozona, incluidos Alemania, Dinamarca, Italia y Suecia, en comparación con los tres meses anteriores.
Oxford Economics pronosticó que los precios de la vivienda caerían más del 5 por ciento en 2023 en muchos países, incluidos Alemania y los Países Bajos. En toda la eurozona, se esperaba que los precios de la vivienda se contrajeran un 2,4%, añadió la consultora.
El informe del BCE también mostró que los criterios de los bancos para aprobar préstamos a empresas se endurecieron sustancialmente a principios de año, marcando el endurecimiento más significativo desde la crisis de la deuda soberana de la eurozona en 2011. Los estándares crediticios también se endurecieron drásticamente para las hipotecas.
El informe explicó que las percepciones de los bancos de mayores riesgos para las perspectivas económicas del bloque, una disminución en la tolerancia al riesgo y mayores costos de financiamiento continuaron ajustando sus pautas crediticias.
“Los bancos están endureciendo sus estándares de préstamo y la demanda de préstamos está cayendo”, dijo Jack Allen-Reynolds, economista europeo senior de Capital Economics. Agregó que esto apunta a “caídas significativas en el consumo y la inversión”.
