Las personas con mayores ingresos en Gran Bretaña podrían agradecer a los médicos del NHS por mejorar su salud financiera durante la jubilación. Una esperada relajación de los límites del impuesto a las pensiones en el Presupuesto del miércoles tiene como objetivo curar la enfermedad de los médicos que reducen sus horas o se jubilan anticipadamente para evitar las facturas de impuestos que surgen del incumplimiento de los límites de las pensiones.
Sin embargo, la medicina del canciller también pondrá un resorte en el paso de los trabajadores más ricos, sin importar cómo se ganen la vida. Se espera que Jeremy Hunt elimine las asignaciones anuales y de por vida que limitan cuánto pueden ahorrar los trabajadores libres de impuestos en sus pensiones, y parece que lo hará de manera espectacular.
Si bien aún no se han confirmado las cifras precisas, se espera que la asignación anual aumente de £40 000 a £60 000, y la asignación de por vida de £1,07 millones a £1,8 millones bastante más generosos.
Esta última cifra podría reducir enormemente la presión arterial de los profesionales con altos ingresos. Si bien la “tensión de pensión” no es una enfermedad que se encuentra en un diccionario médico, es una causa importante de estrés financiero para los trabajadores de cierta edad. En lugar de celebrar cuando sus diversos fondos de pensión se acercan a la marca de £ 1 millón, es más probable que hagan una llamada telefónica de pánico a un asesor financiero. ¿Por qué? Cualquiera que ahorre más de la asignación de por vida enfrenta un gravamen del 25 por ciento sobre los ingresos adicionales de su pensión o un impuesto del 55 por ciento si lo retira como una suma global.
La jubilación anticipada ha permitido a los médicos y otros trabajadores con pensiones de beneficios definidos más generosas escapar de estos cargos. Por lo general, aquellos que se jubilan a los 50 años recibirán un nivel más bajo de ingresos de pensiones anuales, lo que puede ser suficiente para llevarlos por debajo del límite de por vida. Sin embargo, también se ha sumado a una grave escasez de médicos y consultores del NHS.
El canciller esperará que resolver esto justifique impulsar las perspectivas de pensión de los más ricos durante una crisis del costo de vida en la que un número cada vez mayor ya no puede permitirse ahorrar para la jubilación.
Pero dirigir todo ese valioso alivio fiscal a aquellos con las pensiones más altas ignora el problema mucho más preocupante de los trabajadores de ingresos bajos y medios que no están ahorrando lo suficiente para financiar incluso una jubilación semidecente. Y, como señala el experto en pensiones John Ralfe, esta solución rápida “no hace nada para cerrar la injusticia en las reglas” que rigen la valoración de las pensiones de beneficio definido comunes en el sector público en comparación con los planes de contribución definida menos generosos comunes en el sector privado. .
Durante la última década, los cancilleres conservadores han reducido los límites del impuesto a las pensiones en lugar de aumentarlos. Un margen de inversión adicional de £ 727,000 es una ganancia inesperada significativa. Más de la mitad de los que respondieron a la reciente encuesta de bonificación del FT dijeron que los límites impositivos estaban restringiendo lo que podían invertir en su pensión, con un 28 por ciento limitado por completo y otro 23 por ciento restringido por la reducción gradual de la asignación anual.
Tendremos que esperar hasta el miércoles para saber si habrá un ajuste relacionado con esto y la MPAA (asignación anual de compra de dinero) que reduce permanentemente lo que los trabajadores mayores pueden ahorrar si ya han accedido a parte del efectivo dentro de sus pensiones. También podría haber un aguijón en la cola, como eliminar el generoso tratamiento fiscal de las pensiones al fallecer.
Para los trabajadores mayores que ya accedieron a una suma global libre de impuestos o comenzaron a recibir algunos de sus beneficios de pensión, quedan algunos desafíos. Estos “eventos de cristalización de beneficios” significan que los proveedores de pensiones deben comparar el valor de las pensiones de un individuo con la asignación de por vida actual.
David Hearne, planificador financiero colegiado de Financial Planning Partners, da el ejemplo de alguien que ya ha probado una pensión de 800.000 libras esterlinas, utilizando aproximadamente el 80 por ciento de la asignación vitalicia actual de 1,07 millones de libras esterlinas. Él esperaría que esa persona solo pudiera acceder al 20 por ciento de cualquier asignación de por vida ampliada, y no al aumento total de £ 727,000 que se espera que haga el canciller.
Saca el violín más pequeño del mundo, se podría decir. Pero si usted puede tener la tentación de hacer un brindis por los médicos después del Presupuesto, queda otra parte preocupante de la tensión de las pensiones. Hunt puede ser lo suficientemente audaz como para aumentar los límites de las pensiones, pero no hay nada que impida que un futuro gobierno laborista les dé un cuchillo.
El escritor es el editor de consumo de FT y el autor de ‘Lo que no te enseñan sobre el dinero‘. [email protected]
