Las tasas de interés están aumentando, pero aun así, la idea de obtener un aumento del 25 por ciento en sus ahorros es algo con lo que la mayoría solo puede soñar.
Si tienes menos de 40 años, es posible con Lifetime Isa (Lisa).
Lanzado hace seis años, Lisa permite a los millennials del Reino Unido ahorrar para su primera casa o invertir para su jubilación. Con una opción de efectivo o acciones y participaciones, si paga hasta £ 4,000 de su asignación de Isa cada año, obtendrá una bonificación del gobierno del 25 por ciento adicional por valor de hasta £ 1,000.
Esto ha funcionado muy bien para los inversores de Isa como yo (convenientemente cumplí 40 años unos días después del lanzamiento de Lisa en 2017). Ahora que mi cuenta está abierta, puedo pagar £ 4,000 cada año hasta que tenga 50 años y obtenga un gran gratis.
Ya tengo una propiedad, así que estoy invirtiendo mi dinero de Lisa a largo plazo. Pero si retiro dinero antes de cumplir 60 años, se deducirá el 25 por ciento (que refleja el bono) y tendré que pagar una multa adicional equivalente a £ 62.50 por cada £ 1,000 que retire, lo que significa que perdería una parte de mis propios ahorros también.
La mayoría de la gente usa Lisas para ahorrar un depósito de propiedad, pero un número cada vez mayor de lectores en Londres y el sureste, cuyos sueños de propiedad de vivienda se ven frustrados por el tope de precio de propiedad de £ 450,000, se ponen en contacto conmigo.
Larissa, de 33 años, trabaja para una firma de servicios profesionales y comenzó a ahorrar en una Lisa antes de la pandemia.
“Las propiedades en el este de Londres que rondaban las 450 000 libras esterlinas en ese entonces cuestan 550 000 libras esterlinas ahora”, dice, y señala que el tope no ha aumentado desde 2017. Si hubiera seguido el ritmo de la inflación promedio del precio de la vivienda en el Reino Unido, ahora estaría más cerca de las 600 000 libras esterlinas.
Así que se enfrenta a la elección de buscar una propiedad más barata más lejos del centro de Londres o pagar una multa para retirar el dinero que ha estado ahorrando cuidadosamente durante años.
“Hubiera sido mejor simplemente poner mi dinero en el banco”, dice Larissa. Después de que se aplican las sanciones por retiro, agrega, “el dinero que uso para intercambiar criptografía ha funcionado mejor que mi Lifetime Isa”.
Para un producto que pretendía alentar a los jóvenes a ahorrar e invertir a largo plazo, esto es lamentable.
Larissa podría evitar los cargos mediante la ingeniería inversa de su Lisa en un fondo de ahorro para la jubilación a largo plazo, pero si quiere comprar en Londres, necesita cada centavo que pueda conseguir.
“Es muy complicado cuando eres soltero y tratas de ascender en la escalera de la propiedad sin la ayuda de tu familia”, dice ella. “El gobierno debería al menos permitir que los ahorradores recuperen su propio dinero si resulta que no pueden usar el esquema”.
Antes del presupuesto de la próxima semana, el fundador de Money Saving Expert, Martin Lewis, ha estado haciendo campaña para que se aumente el tope o se elimine la multa para aquellos que pueden proporcionar evidencia de que están comprando una casa de mayor valor.
“Se trata de ser justos con alrededor de medio millón de jóvenes a los que el estado les vendió un plan de ahorro, que para algunos de ellos ahora es un fiasco”, dice. “Si una empresa privada hubiera hecho esto, estaría cerca de vender mal”.
Money Saving Expert calcula que, desde 2017, se han perdido 9,5 millones de libras esterlinas del propio dinero de los ahorradores debido a cargos por multas. Una preocupación para los ahorradores nuevos y existentes, no me sorprende que los proveedores de Lisa, incluidos Moneybox, AJ Bell y Hargreaves Lansdown, también estén presionando para lograr un cambio.
Pero, ¿hay alguna esperanza de que el canciller escuche?
“Mantenemos bajo revisión todos los aspectos de la política de ahorro”, fue la palabra oficial del Tesoro esta semana. Pero dijo exactamente lo mismo en 2017 cuando señalé por primera vez que el límite de precio se convertiría en un problema.
El Tesoro sostiene que el nivel actual del tope está muy por encima del precio promedio que pagan los compradores por primera vez de una casa fuera de Londres y aún por encima del promedio que pagan en las afueras de Londres (420 000 libras esterlinas), y agrega: “Está adecuadamente dirigido a apoyar a la mayoría de los compradores primerizos en todo el Reino Unido”.
Sin embargo, el esquema de préstamo de capital Help to Buy para compradores primerizos tiene un límite de precio de propiedad de £ 600,000 para Londres. Al finalizar este mes, no hay señales de qué, si es que hay algo, podría reemplazarlo.
Nuestro canciller con problemas de liquidez podría estar esperando que una corrección en el precio de la propiedad solucione el problema. Pero teniendo en cuenta el tiempo que lleva ahorrar un depósito, la ausencia de un mecanismo de revisión formal me preocuparía si estuviera ahorrando para comprar una casa en el sureste o en otra ciudad importante del Reino Unido dentro de diez años.
“Cuanto más joven comience, más podrá beneficiarse potencialmente”, dice Brian Byrnes, director de finanzas personales de Moneybox. Su cliente medio tiene 26 años cuando abre un Lisa, y la mayoría gana menos de 35.000 libras esterlinas al año.
Aunque solo el 1 por ciento de su base de clientes tuvo problemas con el tope de precios el año pasado, él cree que “debería reflejar alguna medida de inflación para asegurar un futuro a largo plazo para el producto”.
Leer entre líneas, dar incentivos financiados por los contribuyentes para ayudar a las personas con salarios altos a comprar una propiedad en la capital no es lo que los legisladores querían que Lisa permitiera.
Pero la naturaleza híbrida del diseño de Lisa significa que las personas como yo que ya son propietarias de una casa, ahorran en una pensión de la empresa y tienen £ 333 adicionales por mes que podemos permitirnos guardar hasta los 60 años podemos obtener el máximo beneficio. Además del bono anual de £1,000, también nos beneficiamos del envoltorio de impuestos Isa (cada vez más valioso, dados los cambios de la CGT de abril).
La plataforma de inversión AJ Bell me dice que “un puñado” de sus clientes Lisa han acumulado un saldo de más de £ 50,000 (su edad promedio es 37).
Al igual que yo, un poco más del 11 por ciento de los clientes de Lisa de Hargreaves Lansdown tenían 39 años cuando abrieron sus cuentas. Tesla es la principal acción entre los inversores de Lisa, y Hargreaves reducirá las tarifas de su plataforma del 0,45 al 0,25 por ciento la próxima semana en un intento por atraer a más de ellos.
Claramente, este es un grupo de personas muy diferente de aquellos que luchan por subirse a la escalera de la propiedad.
El Lisa ha sido elogiado por ofrecer una alternativa de pensiones sencilla a los trabajadores autónomos más jóvenes, que muy probablemente no ahorrarán nada para su eventual jubilación.
Byrnes dice que la bonificación del 25 por ciento “resuena mucho más que la desgravación fiscal de las pensiones, ya que es mucho más visible e inmediata”.
Sin embargo, no está específicamente dirigido a ellos.
Los primeros críticos de Lifetime Isa dijeron que era un producto mal diseñado que terminaría haciendo dos cosas mal en lugar de una bien. Lamentablemente, tenían razón.
Incluso si no hay movimiento en el Presupuesto la próxima semana, los inconvenientes de Lisa deberían ser tan prominentes en la comercialización de estos productos como la bonificación del 25 por ciento.
Claer Barrett es el editor de consumo de FT y el autor de ‘Lo que no te enseñan sobre el dinero‘. [email protected]
