Confuso, opaco y caro. Comprar y reclamar pólizas de seguro puede ser frustrante. Sin embargo, resulta que las compañías de seguros a menudo sienten lo mismo por sus clientes, un grupo de personas cuyos secretos internos guardan la clave de su éxito o fracaso.
Las razones detrás de la incomprensión mutua se encuentran en el corazón de por qué muchos mercados de seguros funcionan mal o no funcionan en absoluto.
como los autores de Negocio riesgoso Explique, el seguro es lo que los economistas llaman un mercado de selección, uno en el que la identidad de los clientes es tan importante como el precio que están dispuestos a pagar. Algunos clientes serán más baratos para la aseguradora porque hacen pocas reclamaciones; otros más caros. El mercado solo funciona si hay una combinación de los dos.
“El problema de la selección introduce un juego de dos caras del gato y el ratón en el que las aseguradoras tratan de elegir a los clientes correctos (y evitar los incorrectos), mientras que los tipos de clientes ‘equivocados’ hacen todo lo posible para que las aseguradoras crean que en realidad son los correctos”, argumentan los autores. El problema clave, dicen Liran Einav, Amy Finkelstein y Ray Fisman, es que los clientes saben mucho más sobre lo riesgosos que son que las aseguradoras.
En el peor de los casos, la selección puede hacer que algunas empresas o segmentos enteros de la industria queden fuera del negocio. Si una compañía de seguros descubre que atender a los clientes es más costoso de lo que esperaba, puede aumentar los precios. Eso podría disuadir a los clientes menos riesgosos de comprar cobertura, dejando a la aseguradora solo con los más riesgosos. Y así, los costos de la aseguradora aumentan nuevamente y los precios aumentan nuevamente, expulsando a más personas. Eventualmente, el seguro se vuelve demasiado costoso para la mayoría de las personas o la compañía de seguros quiebra. Los autores proporcionan muchos ejemplos, desde el seguro de divorcio hasta la cobertura de desempleo.
El juego del gato y el ratón retuerce el mundo de los seguros de mil maneras diferentes a medida que las empresas intentan mantener el buen funcionamiento del mercado. Por ejemplo, cualquier persona que tenga una póliza de seguro de salud de la empresa estará familiarizada con las reglas que solo permiten cambios una vez al año, y tal vez se sientan frustrados por ellas. Los autores señalan que esto es para evitar que las personas compren una cobertura tan pronto como se enteran de que están enfermas. Del mismo modo, incluir membresías gratuitas en gimnasios es un intento de eliminar a aquellas personas a las que no les gustan los gimnasios, y por lo tanto quizás sean menos saludables y más costosos para la aseguradora.
Los autores, tres académicos con sede en EE. UU., mantienen el debate en movimiento con un estilo hablador y despreocupado, familiar para los lectores de los libros Freakonomics de Stephen Dubner y Steven Levitt. Es un libro sobre seguros que no parece un libro sobre seguros. Sin embargo, se trata en gran medida de un libro sobre seguros estadounidenses. Faltan ejemplos de otras partes del mundo.
Donde el libro alcanza su ritmo es con algunos de los problemas más espinosos que las compañías de seguros y sus clientes están comenzando a enfrentar. Volviendo al seguro de salud, por ejemplo, la creciente disponibilidad de datos genéticos conduce a un nuevo conjunto de desafíos, ya que esa información se puede utilizar para identificar quién tiene un mayor riesgo de contraer ciertas enfermedades. ¿Deberían los gobiernos permitir que las aseguradoras utilicen esta información para cotizar las pólizas? Si es así, algunas personas corren el riesgo de ser excluidas del mercado porque perdieron la lotería genética. Pero si las aseguradoras no pueden usar esta información mientras sus clientes sí pueden, el mercado se torcerá en la otra dirección.
No hay respuestas fáciles aquí, y los autores no intentan ofrecer ninguna. Hay, dicen, sólo compensaciones. “Cualquiera que sea el equilibrio entre eficiencia y equidad que elija el gobierno, habrá ganadores y habrá perdedores”, argumentan. “Los perdedores a menudo tendrán historias genuinamente trágicas que contar”.
Este tipo de preguntas se volverán más comunes a medida que las aseguradoras recopilen una gama cada vez más amplia de datos sobre sus clientes. Los datos pueden decirles, por ejemplo, que las personas con cabello rubio son más propensas a conducir demasiado rápido. O que los periodistas que escriben reseñas de libros tienen estadísticamente más probabilidades de que su casa se inunde. La ventaja de la información podría pasar del cliente a la aseguradora, y los autores desdeñan demasiado el potencial de los grandes datos para perturbar el mercado. Pero ese potencial está ahí. Y no necesariamente hará que el seguro sea un lugar menos confuso, opaco o costoso.
Negocios riesgosos: por qué fallan los mercados de seguros y qué hacer al respecto por Amy Finkelstein, Liran Einav y Ray Fisman, Prensa de la Universidad de Yale$30, 280 páginas
