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Los hogares del Reino Unido retiraron una cantidad récord de bancos y sociedades de crédito hipotecario el mes pasado, lo que sugiere que más consumidores están buscando intereses más altos en otros lugares y aprovechando sus ahorros para mantener el nivel de vida en medio de una alta inflación.
Los datos publicados por el Banco de Inglaterra el jueves mostraron que los hogares sacaron 4.600 millones de libras esterlinas netas de bancos y sociedades de crédito hipotecario en mayo, el nivel más alto de retiros desde que comenzaron los registros mensuales en 1997.
La cifra récord fue impulsada por un salto a £11,400 millones de retiros netos de cuentas que ofrecen intereses, a las que se puede acceder sin penalización y que generalmente tienen una tasa variable. Mientras tanto, los retiros netos de cuentas que no ofrecen intereses fueron de £3.300 millones, marcando el séptimo mes consecutivo en que los clientes retiran más de lo que depositaron.
Los datos surgen cuando los hogares se enfrentan a la obstinadamente alta tasa de aumento de precios, que se situó en 8,7% en mayo, y los bancos se ven sometidos a una mayor presión para trasladar el aumento de las tasas de interés a los ahorradores.
Las cifras del BoE mostraron que la tasa efectiva en las cuentas de acceso instantáneo cayó 8 puntos básicos al 1,33 por ciento en mayo. Eso está considerablemente por detrás tanto de la tasa de referencia del banco central, ahora en un máximo de 15 años del 5 por ciento, como de las tasas para acuerdos de hipotecas fijas a dos años, que están por encima del 6 por ciento.
En su último informe, el Comité de Política Monetaria del BoE señaló que “el traspaso [of higher interest rates]” a estas cuentas había “sido inusualmente débil” desde que comenzó a aumentar la tasa bancaria en diciembre de 2021.
Ashley Webb, economista británica de la consultora Capital Economics, atribuyó parte de la caída a “la gente que mueve dinero a otras inversiones fuera del sector bancario, como los gilts británicos”. Pero agregó: “Es posible que los ahorros pandémicos de los hogares se estén agotando para respaldar el gasto”.
Los rendimientos de los gilts a 10 años del Reino Unido se sitúan en torno al 4,3 %, frente al 3,3 % de marzo, mientras que los bonos del Estado a dos años tienen un rendimiento del 5,2 %, frente al 3,2 % de marzo, lo que refleja el cambio de perspectiva de los intereses. tarifas
Daniel Mahoney, economista del Reino Unido en Handelsbanken, dijo que la cifra récord de 4.600 millones de libras proporcionó “pruebas sólidas” de que las personas estaban “echando mano del exceso de ahorro acumulado durante la pandemia para mantener el nivel de vida” en medio de la reducción del costo de vida.
Los datos de mayo mostraron que los retiros de las cuentas de acceso instantáneo solo se compensaron parcialmente con el flujo neto hacia las cuentas a plazo fijo, que requieren notificación previa para los retiros, y las cuentas de ahorro individuales. Estos últimos, conocidos como Isas, permiten a las personas tener una cantidad limitada de efectivo, acciones y fideicomisos de unidades libres de impuestos sobre dividendos, intereses y ganancias de capital.
Charlotte Nixon, experta en hipotecas y planificación financiera de Quilter, dijo que los ejecutivos bancarios han estado bajo presión para aumentar las tasas de interés para los ahorradores como lo han hecho para los prestatarios. Pero ella dijo que habían argumentado que “las tasas hipotecarias tendrían que aumentar aún más para que pudieran alcanzar sus márgenes”.
Las cifras del BoE también mostraron que las aprobaciones netas de hipotecas para la compra de viviendas aumentaron a 50.000 en mayo desde las 48.690 del mes anterior.
El número fue superior a los 49.700 pronosticados por economistas consultados por Reuters, pero muy por debajo del promedio de 66.000 entre 2015 y 2019, ya que los pagos hipotecarios más altos afectaron a los posibles compradores.
Las cifras, sin embargo, no capturan completamente el fuerte aumento de las tasas hipotecarias desde finales de mayo, luego de que los datos oficiales mostraran un crecimiento salarial más fuerte de lo esperado y la inflación impulsara las expectativas de tasas de interés.
Thomas Pugh, economista de la consultora RSM UK, dijo que el aumento de las aprobaciones en mayo “probablemente se revierta” este mes “ya que el reciente aumento en las tasas de interés hipotecarias deprime la demanda”. Pronosticó una caída de pico a mínimo en los precios de la vivienda de alrededor del 10 por ciento, “con el riesgo de mayores caídas si las tasas de interés continúan aumentando”.
