La inversión europea en el sector automovilístico de China ha alcanzado un nivel récord a medida que las empresas intentan recuperar la cuota de mercado de los fabricantes chinos de vehículos eléctricos en ascenso.
La inversión europea directa en el sector de la automoción de China alcanzó los 6.200 millones de euros el año pasado, mientras que la inversión en todos los demás sectores ascendió a 1.500 millones de euros, según datos de Rhodium, un grupo de investigación estadounidense.
Eso marca un cambio marcado con respecto a 2018, cuando el total de la industria automotriz fue de 1.700 millones de euros, en comparación con los 5.500 millones de euros en otros sectores. El salto del año pasado también se reflejó en parte en que BMW aumentó su participación en su empresa conjunta china.
El aumento destaca cómo el sector automotriz ha llegado a dominar la inversión europea en China, a pesar del deterioro de los lazos entre los gobiernos extranjeros y Beijing, así como el mayor escrutinio de las empresas extranjeras en China.
La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, reveló en marzo una postura más dura sobre China como parte de una estrategia de “eliminación de riesgos”, lo que indica restricciones más estrictas en el comercio de tecnologías sensibles.
Las empresas extranjeras están tratando de defender su cuota de mercado en China, el mercado de automóviles más grande del mundo. Los acuerdos del mercado de capitales dirigidos al sector automotriz chino que involucran a empresas extranjeras, incluidas las estadounidenses, totalizaron $ 9.600 millones en el primer trimestre de 2023, según datos de Dealogic, que incluyen fusiones y adquisiciones, compras de acciones y acuerdos pendientes.
Sin embargo, los analistas advierten que la ola de gastos extranjeros no garantiza que los fabricantes de automóviles heredados como Volkswagen, Ford, General Motors y Toyota puedan recuperar el terreno perdido. Las empresas chinas, respaldadas por subsidios estatales y cadenas de suministro integradas verticalmente, se han adelantado a sus rivales extranjeros.
“Las inversiones son necesarias si vas a permanecer en el juego, pero no son suficientes para que ganes ese juego. Realmente requiere un replanteamiento de todo su modelo de negocio”, dijo Bill Russo, fundador de la consultora Automobility con sede en Shanghái y exjefe de Chrysler en China.
Ola Källenius, director ejecutivo de Mercedes-Benz, dijo el domingo a un periódico alemán que cortar los lazos con China sería “impensable para casi toda la industria alemana”.
Los datos de Rhodium no incluyen la inversión extranjera directa de EE. UU., la inversión de Volkswagen de 2.400 millones de euros en la empresa china de diseño de chips Horizon Robotics, anunciada en octubre, o el plan del fabricante de automóviles alemán de gastar 1.000 millones de euros en un centro de innovación en China, anunciado en abril.
Los grupos extranjeros, encabezados por marcas alemanas, japonesas y estadounidenses, representaron casi dos tercios de las ventas de automóviles en China hace cinco años. Esa participación se ha reducido a aproximadamente la mitad.
Si bien China sigue siendo uno de los mayores contribuyentes de ganancias para muchos fabricantes de automóviles internacionales, los productores locales son cada vez más dominantes en la categoría de vehículos eléctricos.
Ocho de los 10 principales modelos eléctricos vendidos en China este año son marcas chinas, según datos de Automobility.
BYD, el claro líder del mercado respaldado por Warren Buffett, registró un crecimiento de ventas del 80 % en los primeros tres meses de este año en comparación con el primer trimestre de 2022, con una participación de mercado del 39 %.
