Dentro de los mayores debates en CERAWeek

Bienvenido de nuevo a Energy Source, que viene de nuevo desde Houston, con una excelente edición cuando el jamboree de energía CERAWeek entra en el cuarto día.

El boletín de hoy se sumerge en los grandes temas que dominan las conversaciones en la industria energética aquí en Houston y más allá, y las fallas que han surgido.

En Data Drill, Amanda grafica nuevos números que muestran que las instalaciones solares de EE. UU. cayeron el año pasado por primera vez en cuatro años, lo que deja en claro que, a pesar de los enormes apoyos del gobierno en virtud de la Ley de Reducción de la Inflación, está lejos de ser fácil para la construcción de energías renovables.

Ha sido fantástico ponerse al día con tantos lectores aquí en Houston. Si alguien más quiere ponerse en contacto, escríbanos: [email protected]

Gracias por leer — Myles

Nuestras mejores conclusiones de CERAWeek

El Hilton Americas ha sido un hervidero de actividad durante toda la semana.

Grandes nombres, desde la secretaria de energía de EE. UU., Jennifer Granholm, hasta el jefe de BP, Bernard Looney, han volado a la ciudad para dirigirse al evento anual de la industria. Al margen, se han celebrado reuniones entre todos, desde funcionarios del gobierno de EE. UU. y sus homólogos europeos, hasta jefes de esquisto y sus homólogos de la OPEP.

A continuación, resumimos tres de los puntos más importantes de la conversación:

1. Los lazos energéticos entre Estados Unidos y Europa se tensan

La crisis energética de Europa ha estado al frente y al centro mientras el continente lucha con las consecuencias de la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia.

Si bien el invierno suave significó que Europa no sufrió el dolor de los precios de la energía que muchos analistas esperaban, los principales grupos energéticos europeos advirtieron contra la autocomplacencia.

“La crisis en Europa está lejos de terminar”, dijo Didier Holleaux, vicepresidente ejecutivo de la empresa de servicios públicos francesa Engie. “Acabamos de pelear la primera batalla. . . Pero desafortunadamente, hay más batallas por venir. . . y tenemos que prepararnos”.

Andree Stracke, director de RWE de Alemania, también advirtió contra una falsa sensación de seguridad y dijo que los precios del gas natural, aunque mucho más bajos que el verano pasado, se mantienen en niveles que están dañando la economía de Europa y podrían provocar un éxodo de la industria.

“La prensa habla de energía barata este mes. No creo que hayamos logrado energía barata, especialmente en comparación con otras regiones del mundo como Estados Unidos”, dijo.

Si bien hubo consenso de que la crisis no va a ninguna parte, no hubo una opinión unificada sobre una solución.

Necesitamos “crear un consenso mínimo dentro de Europa sobre cuánto gas necesitamos para reemplazar parte de la brecha rusa”, dijo Holleaux.

Para los productores de combustibles fósiles de EE. UU., la respuesta para los aliados al otro lado del Atlántico es clara: Europa necesita mucho más gas estadounidense. Eso ha generado tensiones transatlánticas.

Los productores de gas de EE. UU. han presionado a los europeos para que se comprometan con contratos de gas a largo plazo que pueden usar para asegurar la demanda en décadas en el futuro.

Pero los europeos se han resistido en gran medida a esos llamados, optando por opciones de suministro a corto plazo con miras a descarbonizar los suministros de combustible en los próximos años.

“Por ley, para 2043 ya no debería haber gas en Alemania. Por lo tanto, registrarse por 20 años es simplemente imposible”, dijo Stracke.

2. ¿De dónde vendrá el suministro de petróleo?

Surgió otra falla sobre el crecimiento futuro de la oferta de petróleo, y quién bombearía más para mantener a raya el aumento de los precios. Nadie estaba dispuesto a hacerse cargo, incluida la OPEP.

El crecimiento del crudo estadounidense seguirá encadenado por Wall Street, dijeron a ES los jefes del esquisto. El mundo, dijeron, tendría que recurrir a la OPEP para satisfacer el crecimiento de la demanda. De lo contrario, los precios del crudo podrían aumentar considerablemente más adelante este año a medida que la economía de China se pone en marcha.

Desde la perspectiva de las grandes empresas de esquisto que cotizan en bolsa, el mensaje es el mantra que han estado repitiendo hasta la saciedad durante los últimos 18 meses: “disciplina de capital”.

Los inversores les han dicho que no aumenten la producción más allá del 5 por ciento. Período. Y no tienen intención de ir más allá de eso, independientemente de lo que hagan los precios.

“Tal vez un poco de crecimiento a través de la broca esté bien, pero tendrá que tener cuidado, esa es la mentalidad de los inversores en este momento”, dijo a ES Rick Muncrief, director ejecutivo de Devon Energy.

Incluso si quisieran crecer, los ejecutivos dijeron que los crecientes costos de perforación aún se interponen en el camino. Además de eso, los problemas de inventario, es decir, cuántas ubicaciones de perforación más tienen almacenadas las empresas, se estaban convirtiendo en una preocupación cada vez mayor. Cuando la poderosa cuenca del Pérmico alcance su techo en los próximos años, la oferta de EE. UU. se estabilizará.

En palabras del jefe de ConocoPhillips, Ryan Lance:

“[The Permian] ha sido un gran regalo para el mundo durante los últimos 10, 12, 15 años y seguirá dándolo durante un largo período de tiempo. Pero está comenzando a retroceder, y la meseta está en el horizonte”.

Entonces, mantener los precios bajo control significa una cuidadosa coordinación con la OPEP, dijeron los ejecutivos. Scott Sheffield, de Pioneer Natural Resources, dijo que el presidente de EE. UU., Joe Biden, debería esforzarse por establecer relaciones con Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos y Kuwait, los únicos países que, según él, tenían la capacidad adicional que les permitiría aumentar significativamente la producción.

Pero la OPEP dijo que no llenaría los vacíos de suministro por sí solo. Haitham Al Ghais, secretario general de la OPEP, dijo a los delegados:

“Es una responsabilidad global que la OPEP no puede asumir por sí sola”.

Si nadie responde a la llamada, el único resultado será que los precios se disparen en los tres dígitos y lleguen a un punto en el que el consumo se estanque a medida que las personas se ven obligadas a abandonar las carreteras y los cielos.

Muncrief de Devon Energy dijo: “La destrucción de la demanda será el corrector definitivo”.

3. El IRA arruina la fiesta

Históricamente, CERAWeek ha sido una fiesta enfocada en el petróleo y el gas. Pero durante años, la energía limpia ha tenido un papel más importante en el evento. En estos días, puedes elegir tu propia aventura: gira a la derecha en las escaleras mecánicas para escuchar cómo el gas natural salvará al mundo; gire a la izquierda para escuchar lo mismo sobre el hidrógeno verde.

Pero el gran cambio de este año fue la Ley de Reducción de la Inflación (conocida como IRA en los EE. UU.; los funcionarios de la Unión Europea han optado por la pronunciación fonética “eera” para evitar paralelos incómodos con los paramilitares irlandeses). Los ejecutivos de energía de todas las tendencias elogiaron la ley climática.

“Creo que IRA es la legislación más visionaria que cualquier país haya hecho para promover el cambio climático”, dijo Seifi Ghasemi, director ejecutivo de Air Products, uno de los mayores productores de hidrógeno de EE. UU. Fue un fiel reflejo del entusiasmo entre otros delegados aquí en Houston.

En un discurso emocionante, Granholm habló de la “oportunidad económica generacional” para los inversores en energía en la sala. Ella promocionó la geotermia (“¡la geotermia está de moda!”), la captura de carbono y la energía renovable. En contraste con su discurso del año pasado implorando a su audiencia que produzca más petróleo, este fue inequívocamente sobre la transición.

“Tienes las habilidades y el conocimiento para construir algunas de estas tecnologías críticas a escala”, dijo a una multitud de ejecutivos de petróleo y gas.

“Su experiencia, por ejemplo, en perforación en alta mar le da una ventaja sobre la energía eólica marina, sus avances en fracking le dan una gran ventaja en geotermia. . . Y, por supuesto, está mejor posicionado para abrir una gestión rentable del carbono”.

El entusiasmo de la audiencia no fue sorprendente. La ley climática emblemática de Biden abre nuevas oportunidades de crecimiento de la oferta para las empresas de energía a través de una serie de tecnologías limpias. Y lo que no hace, que los ejecutivos han temido durante mucho tiempo, es tratar de reducir la demanda de energía o el consumo de impuestos.

Los ejecutivos de petróleo y gas dijeron que la ley convirtió repentinamente la captura y el almacenamiento de carbono, que nunca ha sido económicamente viable, en una nueva opción de crecimiento rentable. El hidrógeno verde pasó de ser una quimera a un nuevo negocio realista, dijeron otros.

John Ketchum, director ejecutivo de NextEra Energy, el desarrollador de energía renovable más grande de EE. UU., fue el centro de atención de una sesión muy concurrida en el salón principal de la conferencia, una señal en sí misma del cambio en CERAWeek.

Dijo que el IRA había establecido un período de “crecimiento dramático tanto en energía eólica como solar”.

Pero la obtención de permisos sigue siendo el mayor obstáculo para impulsar la construcción renovable (más sobre eso a continuación). Granholm estuvo de acuerdo. Sin un proceso simplificado, dijeron los ejecutivos, la eficacia de la IRA se vería afectada. (Justin Jacobs, Myles McCormick y Derek Brower)

Exploración de datos

Las instalaciones solares de EE. UU. cayeron el año pasado por primera vez en casi media década, según muestran nuevos datos, lo que subraya la serie de desafíos que acechan al sector a pesar del apoyo gubernamental sin precedentes.

Las instalaciones se redujeron un 16 % en 2022 en comparación con 2021, la primera disminución interanual desde 2018, según un informe publicado hoy por Solar Energy Industries Association y Wood Mackenzie.

El desempeño decepcionante apunta a los obstáculos que complican las esperanzas de la administración Biden de un crecimiento exponencial en energía limpia derivado de la histórica Ley de Reducción de la Inflación.

“La industria solar y de almacenamiento. . . está preparado para un crecimiento aún más rápido que nunca, pero existen algunos desafíos bastante significativos que amenazan su potencial”, dijo Abigail Ross Hopper, presidenta de SEIA, el grupo comercial de la industria.

Los desafíos de la cadena de suministro, las barreras comerciales y los retrasos en la conexión a la red ayudaron a contribuir a la desaceleración del año pasado. Las investigaciones sobre la evasión de tarifas por parte de los fabricantes chinos y las detenciones de productos vinculados al trabajo forzoso en China redujeron severamente el suministro de módulos, lo que aumentó los costos y los plazos de los proyectos en más de un año para algunos desarrolladores.

Una vez que se construyen los proyectos, también puede llevar años conectarse a la red, un proceso engorroso conocido como interconexión. El Laboratorio Nacional Lawrence Berkeley, un centro de investigación de EE. UU., estima que el tiempo típico de interconexión en EE. UU. ahora supera los cuatro años debido a una serie de problemas que incluyen un sistema administrativo obsoleto y la falta de transmisión.

“Los desafíos de la cola de interconexión son probablemente la mayor amenaza para los proyectos que tenemos en curso en este momento”, dijo Ben Catt, director ejecutivo de Pine Gate Renewables, un desarrollador solar a escala de servicios públicos. (Amanda Chu)

Tomas de corriente

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