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Credit Suisse ha sido multado con 388 millones de dólares por los reguladores estadounidenses y británicos por “fallas significativas en la gestión de riesgos y la gobernanza” relacionadas con el colapso de Archegos Capital, que provocó una pérdida comercial de 5500 millones de dólares y ayudó a provocar la desaparición del prestamista suizo.
La Reserva Federal de EE. UU. impuso una sanción de 269 millones de dólares al banco por “prácticas de gestión del riesgo de crédito de contraparte inseguras y poco sólidas”, mientras que la Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido impuso una multa récord de 87 millones de libras esterlinas, según una serie de declaraciones coordinadas el lunes.
El supervisor suizo Finma dijo que Credit Suisse había “violado grave y sistemáticamente la ley del mercado financiero” y que estaba ordenando medidas correctivas a su nueva matriz UBS, que rescató a su rival en una adquisición negociada por el gobierno en marzo.
Finma agregó que ha abierto procedimientos de ejecución contra un exempleado, pero no tiene autoridad para multar a las instituciones financieras.
“Las fallas de Credit Suisse para administrar los riesgos de manera efectiva fueron extremadamente graves y crearon una gran amenaza para la seguridad y solidez de las empresas”, dijo Sam Woods, director de la PRA del Reino Unido. “La gravedad y el carácter generalizado de esas fallas ha llevado a la multa de hoy, que es la más grande jamás impuesta por la PRA”.
Credit Suisse sufrió el mayor golpe comercial en sus 167 años de historia cuando Archegos quebró en marzo de 2021, y el banco suizo representó más de la mitad del total de $ 10 mil millones perdidos por los bancos internacionales que ofrecieron los servicios de corretaje principal de la oficina familiar. UBS sufrió una pérdida de 861 millones de dólares.
Bajo el administrador de fondos Bill Hwang, Archegos hizo apuestas de decenas de miles de millones de dólares en acciones de EE. UU. y China tomando grandes préstamos de los bancos, que tuvieron que cancelarse rápidamente cuando el valor de las empresas se desplomó y la empresa no pudo cumplir con las llamadas de margen.
Las deficiencias de Credit Suisse identificadas por los tres supervisores incluían extender la mitad del capital del banco a una sola contraparte; ausencia de supervisión a nivel de directorio “a pesar del enorme tamaño de la posición de este cliente y los riesgos asociados”; falta de “personal experimentado y de suficiente estatura”; empleados que ignoran los incumplimientos reiterados de los límites de riesgo y actúan a favor de su cliente en lugar de su propia empresa; y el pago de 2.400 millones de dólares a Archegos solo dos semanas antes de que colapsara.
La Fed ordenó al directorio de UBS que presente un plan dentro de los 120 días que establecerá una “oficina de remediación” para mejorar la supervisión de sus operaciones en EE. UU.
El Financial Times informó el mes pasado sobre el tamaño probable de las multas. Credit Suisse había reservado previamente solo $ 35 millones para acuerdos relacionados con Archegos.
Las multas se tomarán como una provisión adicional en los resultados del segundo trimestre de Credit Suisse, que se reflejarán en la contabilidad de la fusión. UBS tiene hasta $ 4 mil millones de provisiones para cubrir los costos regulatorios y de litigios de su adquisición, que se completó el mes pasado.
“UBS implementará su disciplina operativa y de gestión de riesgos y su cultura en toda la organización combinada. . . incluidas acciones que abordan estos hallazgos regulatorios”, dijeron los bancos en un comunicado.
Credit Suisse contrató al bufete de abogados Paul Weiss para realizar una revisión de las fallas en 2021, que concluyó que las pérdidas fueron el resultado de una “falla fundamental de gestión y controles” en su banco de inversión y una “actitud indiferente hacia el riesgo”.
El banco ganó solo 17,5 millones de dólares con la relación en su último año, a pesar de que otorgó hasta 24.000 millones de dólares en crédito a la oficina familiar, que Finma describió como “cuatro veces la posición del siguiente cliente de fondos de cobertura más grande”.
Archegos es solo uno de varios escándalos sin resolver que UBS ha heredado de Credit Suisse. Estos incluyen demandas por su participación en la desaparecida firma financiera de la cadena de suministro Greensill Capital, un caso de evasión de impuestos en los EE. UU., una demanda presentada por la República de Mozambique y litigios privados sobre valores respaldados por hipotecas residenciales de los EE. UU.
También está apelando los casos presentados por Bidzina Ivanishvili, la ex primera ministra de Georgia, y otro sobre sus tratos con un grupo de traficantes de cocaína búlgaros.
