Una marea creciente de inversionistas ha respaldado las demandas de planes de cambio climático de Goldman Sachs y Bank of America esta semana, ya que los prestamistas enfrentan presiones continuas sobre el papel que desempeñan en la financiación del calentamiento global.
Tres de cada 10 de los accionistas con derecho a voto, incluidos algunos de los mayores inversores del mundo, respaldaron el miércoles la resolución para que Goldman establezca un plan de transición de riesgo climático que describa cómo está alineando sus actividades financieras con objetivos para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. Esto fue a pesar de la recomendación de la junta de que los inversionistas voten en contra de la propuesta.
De manera similar, en Bank of America, las cifras preliminares mostraron que el 28,5 por ciento de los accionistas que votaron respaldaron una resolución equivalente, también en contra de la recomendación de la junta.
Los accionistas de Wells Fargo también votaron sobre una resolución del plan de transición en la reunión anual del miércoles, pero el banco no reveló los resultados de inmediato.
La disidencia significativa de los accionistas generalmente se considera como un voto en contra de una recomendación de la gerencia por parte de al menos el 20 por ciento de las acciones votadas.
El nivel de apoyo a las resoluciones es una señal de las crecientes exigencias a los bancos sobre su financiación de empresas y proyectos intensivos en carbono.
El fondo petrolero de Noruega, el fondo de riqueza soberana más grande del mundo, respaldó las resoluciones del plan de transición en Bank of America, Wells Fargo y Goldman Sachs, al igual que Legal and General Investment Management.
El administrador de activos más grande del Reino Unido, LGIM, dijo que también apoyaría las resoluciones del plan de transición para JPMorgan Chase y Morgan Stanley en las próximas juntas de accionistas.
Los Servicios para Accionistas Institucionales, el influyente asesor proxy utilizado por los grandes inversores para guiar las decisiones de votación en las reuniones anuales, había recomendado a los accionistas que respaldaran las resoluciones del plan de transición esta semana. Todavía tiene que emitir su consejo para JPMorgan y Morgan Stanley.
En su presentación de representación, Bank of America dijo que estaba “comprometido a lograr cero emisiones netas” de sus “actividades de operaciones, cadena de suministro y financiamiento antes de 2050”, y fue “transparente” sobre su progreso.
El banco agregó que ha establecido y divulgado objetivos para 2030 para reducir las emisiones asociadas con actividades de financiamiento relacionadas con la fabricación de vehículos, energía y generación de energía, y se comprometería a establecer y divulgar objetivos de reducción de emisiones de actividades de financiamiento “para otros sectores clave de altas emisiones” por abril de 2024.
Goldman Sachs dijo que la transición “hacia una economía más sostenible será un esfuerzo de décadas que requerirá una innovación e inversión significativas en toda la economía”.
“El papel de Goldman Sachs es ayudar a nuestros clientes a desbloquear las enormes oportunidades que se avecinan mientras navegan a través de la complejidad de esta transición”, dijo.
A pesar de que los votos no alcanzaron el respaldo de la mayoría, Danielle Fugere, presidenta de As You Sow, que presentó las resoluciones en los bancos estadounidenses, dijo que el grupo estaba “contento de ver una muestra tan fuerte de apoyo de los accionistas”.
Sin embargo, las resoluciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) adicionales presentadas a los inversores bancarios generalmente recibieron un nivel más bajo de apoyo de los inversores.
Una resolución separada centrada en los derechos indígenas en Citigroup, que condujo a una guerra de palabras entre el banco y una orden de monjas sobre el financiamiento de una empresa involucrada en oleoductos, recibió un apoyo de alrededor del 31 por ciento, pero esto fue ligeramente inferior a una resolución similar el año pasado.
Hablando sobre la propuesta en la reunión anual del banco, John Dugan, presidente de Citi, dijo: “Estamos comprometidos a respetar los derechos humanos donde sea que hagamos negocios”.
Las votaciones sobre temas ESG de esta semana se produjeron en el contexto de las presiones sobre los propios administradores de activos en los EE. UU. por su papel en el llamado capitalismo despierto.
Algunos fondos de pensiones y estados republicanos, encabezados por el gobernador de Florida, Ron DeSantis, han provocado una reacción violenta contra la consideración de cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza en las decisiones de inversión.
Como reflejo de los puntos de vista totalmente opuestos sobre el tema, Daniel Firger, el fundador de Great Circle Capital Advisors, con sede en EE. UU., una consultora centrada en estrategias de inversión neta cero, presentó el contraataque.
“Los inversores harían bien. . . trate de desconectarse de la retórica chiflada y de guerra cultural que proviene de un pequeño grupo de agentes políticos de derecha financiados por combustibles fósiles que se hacen pasar por bienhechores del gobierno corporativo”, dijo.
Según Insightia, que rastrea la votación de la AGM, en el pasado solo siete resoluciones climáticas o ambientales a nivel mundial que no fueron respaldadas por la gerencia han tenido el apoyo de al menos el 28 por ciento de las acciones votadas.
Solo una resolución de este tipo ha recibido más del 50 por ciento de respaldo en un banco sin el apoyo de la administración, según muestran los datos. En 2019, poco más de la mitad de los accionistas respaldaron una resolución que pedía al Standard Bank Group de Sudáfrica que adoptara y divulgara una política sobre préstamos para proyectos de energía a base de carbón y operaciones mineras de carbón.
En 2020, el 49,6 % de los accionistas respaldó una resolución en la que se pedía a JPMorgan que informara si estaba alineando sus préstamos con el objetivo del Acuerdo de París de mantener el calentamiento global por debajo de 2 °C, e idealmente por debajo de 1,5 °C.
Los 60 bancos más grandes del mundo proporcionaron US$673.000 millones en financiamiento para combustibles fósiles el año pasado, según datos recopilados por una coalición de grupos de campaña, organizada por la organización sin fines de lucro Rainforest Action Network.
JPMorgan fue el segundo mayor prestamista mundial de combustibles fósiles en 2022, según muestra el informe, seguido de Wells Fargo y Bank of America.
Beau O’Sullivan, estratega del grupo de campaña Bank on our Future, dijo que la presión sobre los bancos por su financiación del cambio climático “no va a desaparecer, seguro”.
“Verás que esto se acelera ahora. Lo que vemos en estos planes de transición es clave”, dijo.
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