Florida reemplazará a BlackRock como administrador de 2.000 millones de dólares en fondos del Tesoro estatal, como parte de una creciente reacción republicana contra la inversión sostenible.
La medida se produce después de que el gobernador de Florida, Ron DeSantis, un posible candidato presidencial republicano de EE. UU. en 2024, liderara previamente una resolución para evitar que los fondos de pensiones del estado consideren principios ambientales, sociales y de gobernanza para guiar la inversión.
BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, ha hablado abiertamente sobre la necesidad de considerar el cambio climático en las decisiones de inversión bajo la dirección del director ejecutivo Larry Fink.
Los líderes estatales republicanos han argumentado que la inversión ESG incorpora preocupaciones injustificadas sobre el cambio climático y reduce la exposición a las empresas de petróleo y gas de una manera que puede perjudicar el rendimiento.
“La División del Tesoro de Florida se está deshaciendo de BlackRock porque han declarado abiertamente que tienen otros objetivos además de generar rendimientos”, dijo el jueves el director financiero del estado, Jimmy Patronis. “No faltan empresas que invertirán en nuestro nombre, por lo que el Tesoro de Florida llevará su negocio a otra parte”.
Florida venderá $1.400 millones en valores a largo plazo y $600 millones en fondos a corto plazo de BlackRock, dijo la oficina de Patronis.
Los activos son una pequeña fracción de los 8 billones de dólares que BlackRock administraba al final del tercer trimestre. Los estados republicanos ya habían retirado más de mil millones de dólares de BlackRock hasta octubre. Florida es el primer estado en eliminar algunas de sus inversiones a largo plazo del administrador por preocupaciones de ESG.
Al menos 19 estados de tendencia republicana, incluido Florida, han tomado medidas para restringir los factores ESG en la inversión o los administradores de activos específicos para boicotear potencialmente el sector energético, según un análisis realizado por la firma de abogados Ropes & Gray.
Un portavoz de BlackRock dijo: “Estamos sorprendidos por la decisión del director financiero de Florida dados los sólidos rendimientos que BlackRock ha brindado a Florida”.
Nadie en la oficina de Patronis expresó su preocupación por el desempeño de BlackRock, agregó. “Estamos preocupados por la tendencia emergente de iniciativas políticas como esta”, dijo el portavoz.
Es probable que el estado pueda cambiar los $1.400 millones en valores a largo plazo a otros administradores de activos sin vender y bloquear pérdidas después de la recesión del mercado de este año, según ejecutivos de la industria que se negaron a ser identificados. La oficina de Patronis, un republicano que ganó la reelección el mes pasado, no respondió a las solicitudes de comentarios sobre qué gerente reemplazaría a BlackRock.
BlackRock ha sido el objetivo más frecuente en el ataque ESG de los republicanos, pero también han ido tras los bancos. En octubre, los fiscales generales estatales republicanos exigieron que Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley y Wells Fargo entreguen información sobre su participación en la Alianza Bancaria Net-Zero de la ONU, que pide a los miembros que se comprometan a descarbonizar sus portafolios
A principios de esta semana, un grupo de fiscales generales republicanos solicitó a la Comisión Reguladora de Energía Federal que no renovara la autorización de Vanguard para comprar acciones de servicios públicos. Los AG alegaron que las políticas del administrador del dinero sobre el cambio climático podrían conducir a mayores costos de energía para los consumidores.
Vanguard ha dicho que su “función es promover la creación de valor a largo plazo para los inversores en nuestros fondos, dejando las decisiones de gestión y política a las empresas y los responsables políticos. Esperamos trabajar a través del proceso regulatorio”.
“Hay un gran elemento político en esto [ESG backlash]”, dijo Michael Littenberg, socio de Ropes & Gray. “Mi opinión es que no hemos visto el final”.
