El fondo soberano de riqueza de Indonesia está preparado para impulsar el gasto este año, ya que el papel destacado del país en la transición hacia la energía verde y el afán de los inversores por diversificarse desde China lo colocan en el centro de atención como destino de inversión.
Ridha Wirakusumah, directora ejecutiva de la Autoridad de Inversiones de Indonesia (INA), dijo que el fondo de dos años habría desplegado $ 3 mil millones para fines de este año junto con sus socios. Hasta abril de este año, el fondo había desplegado poco más de 2.000 millones de dólares.
China ha sido durante mucho tiempo un destino principal para el capital extranjero en Asia, pero, en medio de las crecientes tensiones geopolíticas con EE. UU., las disputas comerciales y su objetivo de crecimiento más bajo en décadas, las tasas de crecimiento más altas en otros lugares han atraído la atención de los inversores.
“Indonesia se está convirtiendo repentinamente en un destino de inversión potencial en términos de estabilidad y riesgo y recompensa. . . desde la perspectiva de un país, es difícil ignorarlo ahora”, dijo Wirakusumah, ex banquero del sector privado en Indonesia.
Yakarta lanzó INA en febrero de 2021 con $ 5 mil millones en efectivo y otros activos. Sus activos totales bajo gestión son ahora de 8.000 millones de dólares.
A diferencia de la mayoría de los fondos soberanos, que normalmente administran las reservas excedentes de un país e invierten en el extranjero, INA ha recaudado dinero de inversionistas internacionales para coinvertir en infraestructura, oportunidades digitales y otras oportunidades dentro de Indonesia.
Desde su creación, INA ha firmado acuerdos por valor de 28.000 millones de dólares con inversores como GIC de Singapur, Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, Autoridad de Inversiones de Kuwait, Silk Road Fund de China y APG de los Países Bajos. No todos estos compromisos son vinculantes y algunos han invertido conjuntamente en proyectos, en lugar de directamente en el INA.
El lanzamiento de INA, parte de un paquete de reformas encabezado por el presidente Joko Widodo para impulsar la inversión extranjera, fue visto como una forma para que las principales instituciones globales accedan a los rendimientos potencialmente más altos que ofrece la economía más grande del sudeste asiático.
Su creación ha coincidido con un auge de la inversión en Indonesia, cuya economía creció un 5,3 por ciento el año pasado. Desde sus enormes reservas de níquel y cobalto, materiales cruciales para las baterías eléctricas, hasta una ola de gastos en infraestructura y un período de estabilidad política sostenida, más inversionistas globales ven al país como una opción para la diversificación.
Wirakusumah, que viajó a Australia este mes para reunirse con los fondos locales de jubilación, dijo que los inversionistas en su vecino del sur habían ignorado previamente a Indonesia y el sudeste asiático. “Indonesia no estaba en la pantalla del radar. . . y ahora nosotros [go] allí por su invitación y tenemos ofertas específicas de las que queremos hablar. Quieren analizar la infraestructura, la digitalización y la transición energética”.
Además de otros inversores soberanos, el fondo de Yakarta ha firmado acuerdos con BlackRock, Allianz y grupos de capital privado. “Los fondos de pensiones, los fondos soberanos, las compañías de seguros, todos nos están dando mucho interés. También estamos hablando con firmas de capital privado y otros grupos estratégicos”, dijo Wirakusumah.
Wirakusumah, quien anteriormente trabajó en Citigroup y fue director del Bank Permata de Indonesia, admitió que los inversionistas todavía tenían cuidado con un “mercado nuevo como Indonesia”, que muchos aún consideran una apuesta más riesgosa entre las economías emergentes. INA registró una ganancia neta de 2,62 billones de rupias (176 millones de dólares) en 2022. El fondo tiene efectivo y bonos, así como participaciones de capital en bancos estatales y sus inversiones hasta la fecha incluyen autopistas de peaje y empresas locales.
La Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), el segundo fondo de pensiones público más grande de Canadá, acordó invertir conjuntamente hasta 3.750 millones de dólares en autopistas con INA junto con APG Asset Management, el fondo de pensiones más grande de los Países Bajos, y un Abu Dhabi Subsidiaria de la Autoridad de Inversiones en 2021.
“Hemos estado muy activos en Indonesia. . . hemos visto una variedad de cosas [including] oportunidades en datos, transporte y energía”, dijo Cyril Cabanes, director gerente de infraestructura para Asia-Pacífico en CDPQ.
En términos de activos bajo administración y compromisos totales, el fondo de Yakarta ocupó el puesto 42 a nivel mundial y el 18 en Asia-Pacífico para 2022, según el Instituto Caproasia.
